USDCHF ▼0.96562|0.96583
GBPUSD ▲1.37541|1.37564
EURUSD ▲1.22148|1.22164
USDJPY ▼110.687|110.702
USDCAD ▼1.24462|1.24483
AUDUSD ▲0.79467|0.79487
EURGBP ▲0.88797|0.88815
EURAUD ▲1.53683|1.53715
EURCHF ▼1.17955|1.17981
EURJPY ▼135.206|135.229
GBPCHF ▼1.32817|1.32855
CADJPY ▲88.916|88.948
GBPJPY ▼152.246|152.279
AUDNZD ▲1.09162|1.09202
AUDCAD ▼0.9891|0.98939
AUDCHF ▼0.76736|0.76766
AUDJPY ▲87.963|87.989
CHFJPY ▲114.61|114.638
EURNZD ▼1.67783|1.67833
EURCAD ▼1.52031|1.52062
CADCHF ▲0.7757|0.77602
NZDJPY ▲80.554|80.604
NZDUSD ▲0.72781|0.72809
USDHUF ▲252.861|252.997
USDILS ▲3.39848|3.40128
USDMXN ▲18.9013|18.9103
USDNOK ▲7.91403|7.91853
USDPLN ▼3.40985|3.41225
USDRUB ▲56.121|56.521
USDSEK ▼8.05149|8.05599
USDSGD ▼1.32101|1.32326
ЗАРЕГИСТРИРУЙСЯ : Или зайди через социальную сеть и получи еще больше информации

Аналитика валютного рынка > Статьи по валютной торговле > Фундаментальный анализ. ч. 3.

Фундаментальный анализ. ч. 3.

  (из цикла моих статей, опубликованных на сайте "Maximarkets.ru"

Мы уже говорили, что фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, влияющими на участников валютного рынка и динамику курса валют. Именно эти факторы инициируют активное движение валют в ту или иную сторону, в зависимости от характера и степени важности макроэкономических показателей. Поэтому для успешной работы на рынке каждому трейдеру необходимо понимать и использовать экономическую статистику. Свежие статистические данные, характеризующие состояние экономики той или иной страны, доставляются пользователям информационными агентствами «Рейтер» и «Блумберг», в момент их опубликования. Эта информация передаётся на личные терминалы трейдеров через брокерские и дилинговые центры, или размещается на специализированных сайтах. График публикации макроэкономических показателей различных стран вы можете увидеть в разделе «Экономический календарь» нашего сайта. Календарь демонстрирует — в какой день и в какое время, те или иные показатели будут официально объявлены. Кроме того, в календаре, в разбивке по дням недели, приводятся средневзвешенные прогнозы экономистов и исследовательских центров об ожидаемых показателях национальной статистики, а также даётся время их публикации и предыдущие значения показателей. Помимо этого, на нашем сайте вы можете познакомиться с недельными и ежедневными прогнозами движения основных валют, а также обзорами торгов и экономической статистики.

Полученные информационные данные тщательно анализируются участниками валютной торговли, и на их основе принимаются решения и определяется тактика торговых операций.

Итак, какие же макроэкономические показатели должны учитываться трейдерами при выработке решений на открытие сделки.

1.   Начнём с показателей инфляции:

Уровень инфляции или, по-другому, уровень обесценивания национальной денежной единицы, измеряется в изменении темпов роста цен. Увеличение темпов роста цен всегда ведет к росту ожиданий участников рынка относительно уровня процентных ставок, который устанавливает Центральный банк. В случае, если инфляция неожиданно ускоряется, рынки начинают ожидать от Центрального банка более высоких процентных ставок, что, как правило, способствует увеличению курса валюты. Различают два показателя изменения уровня цен:

Индекс цен производителей (PPI - Producer Price Index) — индекс изменения производственных цен. Данный показатель, исчисляемый в процентах к предыдущему периоду, является первичным признаком инфляции, так как производственные цены включаются, затем, в потребительские цены.  Индекс определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров, произведённых в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция).  Показатель оказывает значительное влияние на рынок. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок, рост его значения приводит к росту курса валюты.

Индекс потребительских цен (CPI - Consumer Price Index) – Данный индекс является одним из важнейших макроэкономических показателей для финансового рынка и представляет собой стоимость фиксированной корзины товаров и услуг, выраженную в валюте страны.  Индекс определяет изменение уровня цен на «корзину» товаров потребления. Нормальной принято считать инфляцию, при которой изменения уровня цен находятся в диапазоне от 1% — до 2-х процентов. Допустимым считается также рост этих индексов до 3%, не более.  Оба этих индекса выходят ежемесячно и, как я уже сказал, оказывают значительное влияние на валютный рынок.

К показателю инфляции относится также показатель «Денежные агрегаты».  Сюда включаются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, т.е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Этот показатель является показателем структуры денежной массы в стране и формируются из различных частей денежного обращения, которые обозначаются в экономической статистике, как М1; М2; М3; М4. К агрегату М1 относятся:  наличные деньги в обращении, чеки, вклады до востребования, расчётные счета,  вклады на сберегательных счетах;  депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги, а также неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах (например, золото). Денежный агрегат М2 представляет собой объем средств, относящихся к агрегату М1 + остатки средств в национальной валюте, находящиеся на счетах организаций и физических лиц. К денежному агрегату М3 относятся все средства М2 + срочные вклады в банках. И, наконец, Денежный агрегат М4 – обладает самым широким ассортиментом денежных инструментов, включающим в себя весь состав средств М3 + государственные ценные бумаги.

Таким образом, «Денежный агрегат» является показателем денежной массы, рост которого является ростом инфляции. Если темпы роста денежной массы, опережают темпы экономического роста, происходит усиление инфляции, что также служит одной из причин повышения процентных ставок.

Уровень процентной ставки – важнейший экономический показатель, всегда вызывающий активное движение валют на рынке:

Процентная или учётная ставка – представляет собой процентный норматив, под который Центральные банки кредитуют коммерческие банки, а те, в свою очередь кредитуют предпринимателей и население.              Сегодня уровень процентных ставок составляет: в США1.75%; в Канаде – 1.25%; в Швейцарии – (минус) 0.75%; в Еврозоне0%; в Великобритании0.5%; в Австралии – 1.5%; в Японии – минус 0.1 Низкие процентные ставки – характеризуют состояние мировой экономики в период её восстановления после кризиса. Уменьшение ставок приводит к повышению деловой активности, так как для бизнеса появляется возможность получения дешёвых кредитов. При этом удешевляется национальная валюта, и, следовательно, растёт конкурентоспособность экспорта, но с другой стороны, усиливается инфляция и происходит отток капитала из страны. Дешёвую валюту начинают использовать как средство финансирования высокодоходных операций, в, так называемых, торговых стратегиях «Carry trade», очень популярных на валютном рынке.  Такую валюту продают, покупая за неё дорогие валюты, т.е. валюты с более высокой процентной ставкой. Таким образом, массированные продажи, ещё более удешевляют валюту. Так происходило до недавнего времени с американским долларом, а сейчас его место в этих операциях занимает японская иена. Укрепление экономики вызывает, как правило, повышение уровня процентных ставок и удорожание национальной валюты. Чем выше учётная ставка Центрального Банка, тем более высокий процент взимают, затем, коммерческие банки за предоставляемый ими кредит, что в свою очередь, снижает уровень деловой активности и приводит к экономическому застою. Поэтому регулирование процентных ставок является очень важным инструментом экономической политики. В Российской банковской системе, кстати, процентную ставку называют ставкой рефинансирования.

СТАТЬИ ПО ВАЛЮТНОЙ ТОРГОВЛЕ (23)

left right

Международный валютный рынок «FOREX» и его структура

Статья 1

Вопрос 1.  Что такое международный валютный рынок Форекс?
Forex –это аббревиатура слов Прежде всего, я бы хотел сказать ...

Характеристика основных валют

Статья 2

                     Доллар США
Ведущая мировая валюта.  Выполняет функции основной резервной валюты мира. На 2008 г. по ...

Практические приёмы эффективной торговли (часть 1)

Статья 3

Поговорим о самом начале Вашей работы на валютном рынке Форекс.  Вы зарегистрировались в брокерской компании или Дилинговом ...

 Практические приёмы эффективной торговли (часть 2)

Статья 4

 Продолжим изучать практические приёмы эффективной торговли на валютном рынке Форекс.
Вы уже выбрали для себя наиболее ...

Использование технических индикаторов

Статья 5

Технические индикаторы – это мощный аналитический инструмент, позволяющий трейдеру получать всестороннюю информацию о текущей ...

  Практические приёмы эффективной торговли (часть 3)

Статья 6

Начиная торговлю на валютном рынке «Форекс» Вы должны чётко понимать одну вещь.  Вы никогда не будете успешным трейдером, и не ...

Практические приёмы эффективной торговли (часть 4)

Статья 7

В предыдущей статье мы говорили о том, что после открытия сделки, трейдеру необходимо правильно определить момент закрытия ...

из статьи «Практические приёмы эффективной торговли (часть 5)»

В предыдущей статье мы говорили о том, как с помощью уровней сопротивления и поддержки определять точки входа и моменты открытия или закрытия сделок на покупку\продажу валюты, а также о том, как избежать «ложного» пробоя и не остаться с открытой сделкой на вершине предыдущего ценового движения, в ...

из статьи «Практические приёмы эффективной торговли (часть 6).»

 Какая информация важна для трейдера?  Какими источниками пользоваться?  Как правильно работать с информацией, чтобы получить от неё наибольшую отдачу и обеспечить эффективность нашей торговли? На этом уроке я постараюсь ответить на эти вопросы. 
Информация при работе на валютном рынке – одна из ...

Статья 7. Анализ японских свечей.

Статья 10

   Модели разворота:
Сигнал разворота тенденции указывает на то, что старая тенденция, скорее всего, завершилась, и рынок ...

Стратегия 1. "Торговля по линиям Боллинджера".

Статья 11

         Торговые операции на международном валютном рынке предоставляют значительные возможности для получения высокой нормы ...

Стратегия 2. "Торговля по скользящим средним".

Статья 12

Скользящие средние Рис. 1
Достоинство системы торговли с помощью скользящего среднего I. Процесс торговли с использованием ...

из статьи «Торговля на основе прорыва диапазона. О ложных прорывах»

Торговля на основе прорыва диапазона.
Очень часто одной из первых потенциальных торговых установок, которую представляют начинающим трейдерам, является торговля на прорыве диапазона. Есть много объяснений, почему люди торгуют на прорыве диапазона. Возможно, это связано с тем, что диапазон легко ...

Торговая стратегия "Аллигатор"

Статья 14

Общее правило рынка состоит в том, что самых больших движений можно ожидать от самых скучных рынков, когда цена валюты движется в ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 1.»

  Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга является умение проводить анализ тенденций изменения рынка, и, соответственно, предугадывать, какие именно факторы и каким образом повлияют на курсы валют. В движении цен заложены как возможности быстрого получения прибыли, так и возможности ...

из статьи «Фундаментальный анализ ч. 2.»

Наше прошлое занятие мы закончили перечнем экономических факторов, влияющих на рынок.  Сегодня мы подробно разберём с Вами, что представляют из себя эти факторы.
1-й фактор влияния. Торговые переговоры.
Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны, так ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 3.»

  Мы уже говорили, что фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, влияющими на участников валютного рынка и динамику курса валют. Именно эти факторы инициируют активное движение валют в ту или иную сторону, в зависимости от ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 4.»

  Фундаментальный анализ Продолжим изучение макроэкономических показателей, характеризующих состояние экономики стран – участников валютной торговли.
Важнейшей группой показателей, оказывающих существенное влияние на курсы валют, являются «Показатели экономического роста» и, среди них, центральное ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 5.»

Итак, к экономическим показателям рынка труда относятся: уровень безработицы; количество первичных обращений за пособием по безработице; количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики; средняя рабочая неделя; средняя заработная плата за неделю и средняя ...

из статьи «Фундаментальный анализ, ч. 6.»

К экономическим показателям потребительского спроса относятся:  Розничные продажи
Розничные продажи Продажи разделяются на 2 основные категории: продажи товаров длительного В товарах длительного пользования преобладают пассажирские и грузовые автомобили, которые занимают примерно 3/5 объёма ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 7.»

Итак, к экономическим показателям, характеризующим рынок жилья, относятся:  Разрешения на строительство новых домов Жилищный сектор в США играет ключевую роль в стабилизации экономических перспектив крупнейшей экономики мира и функционирования финансовых рынков — так же, как 2 года назад он стал ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 8»

 К экономическим показателям, характеризующим финансовое состояние государства относятся: Государственный бюджет, Золотовалютные резервы, Платёжный баланс, Величина государственного долга.
Государственный бюджет Высокий уровень бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга и может ...

из статьи «Фундаментальный анализ. ч. 9.»

Продолжаем изучение влияния фундаментальных факторов на динамику валютного рынка. На этом занятии вы познакомитесь с макроэкономическими показателями, характеризующими состояние деловой активности и доверия потребителей в экономике страны и их влияние на курсы валют; научитесь понимать и ...

ПОКАЗАТЬ ОСТАЛЬНЫЕ

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

go left go right

Наше прошлое занятие мы закончили перечнем экономических факторов, влияющих на рынок.  Сегодня мы подробно разберём с Вами, что представляют из себя эти факторы.
1-й фактор влияния. Торговые переговоры.
Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны, так как активизируют экспортно-импортные операции на внешнем рынке.  Каждое государство заинтересовано в повышении экспорта своей продукции и в уменьшении импорта со стороны.  Рост экспорта усиливает ...

Фундаментальный анализ ч. 2.

Наше прошлое занятие мы закончили перечнем экономических факторов, влияющих на рынок.  ...

Читать больше...

Итак, к экономическим показателям, характеризующим рынок жилья, относятся:  Разрешения на строительство новых домов Жилищный сектор в США играет ключевую роль в стабилизации экономических перспектив крупнейшей экономики мира и функционирования финансовых рынков — так же, как 2 года назад он стал причиной рецессии, уничтожившей 8 млн. рабочих мест и стоившей фондовому рынку 37 трлн. долларов.  «Когда спрос на рынке жилья начинает падать, это оказывает негативное воздействие на всю экономику, ...

Фундаментальный анализ. ч. 7.

Итак, к экономическим показателям, характеризующим рынок жилья, относятся:  Разрешения на ...

Читать больше...

  Фундаментальный анализ Продолжим изучение макроэкономических показателей, характеризующих состояние экономики стран – участников валютной торговли.
Важнейшей группой показателей, оказывающих существенное влияние на курсы валют, являются «Показатели экономического роста» и, среди них, центральное место занимает: Валовый внутренний продукт Объём ВВП складывается из: объёма конечного потребления + объём иностранных инвестиций + объём государственных закупок + объём экспорта и минус объём ...

Фундаментальный анализ. ч. 4.

  Фундаментальный анализ Продолжим изучение макроэкономических показателей, ...

Читать больше...

Итак, к экономическим показателям рынка труда относятся: уровень безработицы; количество первичных обращений за пособием по безработице; количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики; средняя рабочая неделя; средняя заработная плата за неделю и средняя почасовая заработная плата.
Разберём каждый показатель в отдельности.  «Уровень безработицы» определяется как уровень трудоспособного населения старше 18 лет по отношению к общему объёму трудовых ресурсов. ...

Фундаментальный анализ. ч. 5.

Итак, к экономическим показателям рынка труда относятся: уровень безработицы; количество ...

Читать больше...

Продолжаем изучение влияния фундаментальных факторов на динамику валютного рынка. На этом занятии вы познакомитесь с макроэкономическими показателями, характеризующими состояние деловой активности и доверия потребителей в экономике страны и их влияние на курсы валют; научитесь понимать и интерпретировать эти показатели для оценки экономической ситуации и принятия решения об открытии торговых сделок.
Индекс деловой активности Индексы делового оптимизма или, по-другому, деловой активности ...

Фундаментальный анализ. ч. 9.

Продолжаем изучение влияния фундаментальных факторов на динамику валютного рынка. На этом ...

Читать больше...

Практические приёмы эффективной торговли (часть 4)

В предыдущей статье мы говорили о том, что после открытия сделки, трейдеру необходимо ...

Читать больше...

  Практические приёмы эффективной торговли (часть 3)

Начиная торговлю на валютном рынке «Форекс» Вы должны чётко понимать одну вещь.  Вы ...

Читать больше...

Статья 7. Анализ японских свечей.

   Модели разворота:
Сигнал разворота тенденции указывает на то, что старая тенденция, ...

Читать больше...

К экономическим показателям потребительского спроса относятся:  Розничные продажи
Розничные продажи Продажи разделяются на 2 основные категории: продажи товаров длительного В товарах длительного пользования преобладают пассажирские и грузовые автомобили, которые занимают примерно 3/5 объёма продаж; остальные 2/5 состоят из продаж стройматериалов, мебели и электробытовых товаров.
Товары не длительного пользования состоят, в основном, из товаров ширпотреба, продуктов питания, автомобильного ...

Фундаментальный анализ, ч. 6.

К экономическим показателям потребительского спроса относятся:  Розничные продажи ...

Читать больше...

В предыдущей статье мы говорили о том, как с помощью уровней сопротивления и поддержки определять точки входа и моменты открытия или закрытия сделок на покупку\продажу валюты, а также о том, как избежать «ложного» пробоя и не остаться с открытой сделкой на вершине предыдущего ценового движения, в то время, как цена развернулась и ушла в противоположную сторону. Существенную поддержку в этом нам окажет использование технических индикаторов, которые имеются в приложениях к каждой торговой ...

Практические приёмы эффективной торговли (часть 5)

В предыдущей статье мы говорили о том, как с помощью уровней сопротивления и поддержки ...

Читать больше...

                     Доллар США
Ведущая мировая валюта.  Выполняет функции основной резервной валюты мира. На 2008 г. по статистике  65% международных накоплений иностранной валюты в Центральных банках ведущих мировых держав хранились в долларах США.   По состоянию на 2005 г.  в обращении находилось $760 миллиардов, две трети из которых по оценкам находятся за рубежом.  Большинство валютных операций на Форексе проводятся с участием доллара либо в качестве базовой валюты, либо в качестве – ...

Характеристика основных валют

                     Доллар США
Ведущая мировая валюта.  Выполняет функции основной ...

Читать больше...

  Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга является умение проводить анализ тенденций изменения рынка, и, соответственно, предугадывать, какие именно факторы и каким образом повлияют на курсы валют. В движении цен заложены как возможности быстрого получения прибыли, так и возможности быстрых и значительных убытков. Поэтому правильное прогнозирование движений рынка, оценка тех или иных событий — это необходимая составная часть работы трейдера и залог его успешной деятельности. ...

Фундаментальный анализ. ч. 1.

  Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга является умение проводить анализ ...

Читать больше...

Торговля на основе прорыва диапазона.
Очень часто одной из первых потенциальных торговых установок, которую представляют начинающим трейдерам, является торговля на прорыве диапазона. Есть много объяснений, почему люди торгуют на прорыве диапазона. Возможно, это связано с тем, что диапазон легко выделить и определение точки входа является относительно простой задачей - открывать позицию тогда, когда цена выходит за пределы диапазона. Некоторые, возможно, надеются, что прорыв диапазона может ...

Торговля на основе прорыва диапазона. О ложных прорывах

Торговля на основе прорыва диапазона.
Очень часто одной из первых потенциальных торговых ...

Читать больше...

  Мы уже говорили, что фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, влияющими на участников валютного рынка и динамику курса валют. Именно эти факторы инициируют активное движение валют в ту или иную сторону, в зависимости от характера и степени важности макроэкономических показателей. Поэтому для успешной работы на рынке каждому трейдеру необходимо понимать и использовать экономическую статистику. Свежие статистические данные, ...

Фундаментальный анализ. ч. 3.

  Мы уже говорили, что фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими ...

Читать больше...

 Какая информация важна для трейдера?  Какими источниками пользоваться?  Как правильно работать с информацией, чтобы получить от неё наибольшую отдачу и обеспечить эффективность нашей торговли? На этом уроке я постараюсь ответить на эти вопросы. 
Информация при работе на валютном рынке – одна из основных составляющих эффективной работы трейдера. Источники информации и правильная система работы с нею - залог вашего успеха!
Информированность трейдера должна опираться на два источника: 
1.  ...

Практические приёмы эффективной торговли (часть 6).

 Какая информация важна для трейдера?  Какими источниками пользоваться?  Как правильно ...

Читать больше...

 К экономическим показателям, характеризующим финансовое состояние государства относятся: Государственный бюджет, Золотовалютные резервы, Платёжный баланс, Величина государственного долга.
Государственный бюджет Высокий уровень бюджетного дефицита приводит к росту государственного долга и может способствовать ускорению инфляции. Дефицит вызывается либо значительными расходами, либо небольшими доходами бюджета. Поэтому существует два способа решения проблемы бюджетного дефицита: 1. это снижение ...

Фундаментальный анализ. ч. 8

 К экономическим показателям, характеризующим финансовое состояние государства относятся: ...

Читать больше...

Вопрос 1.  Что такое международный валютный рынок Форекс?
Forex –это аббревиатура слов Прежде всего, я бы хотел сказать несколько слов об истории Форекса.  В 1971 году президент США Ричард Никсон объявил об отмене, т.н. «Золотого стандарта, т.е. системы свободной конвертации доллара в золото. При этом, рухнула система стабильных валютных курсов, что привело к неизбежным колебаниям внутренних курсов обмена этих валют.  Тогда,  в 1975 г.  состоялся  первый саммит «Большой восьмёрки» Однако, в ...

Международный валютный рынок «FOREX» и его структура

Вопрос 1.  Что такое международный валютный рынок Форекс?
Forex –это аббревиатура слов ...

Читать больше...

Торговая стратегия "Аллигатор"

Общее правило рынка состоит в том, что самых больших движений можно ожидать от самых ...

Читать больше...

 Практические приёмы эффективной торговли (часть 2)

 Продолжим изучать практические приёмы эффективной торговли на валютном рынке Форекс.
Вы ...

Читать больше...

Использование технических индикаторов

Технические индикаторы – это мощный аналитический инструмент, позволяющий трейдеру ...

Читать больше...
trading school

УРОКИ ПО ВАЛЮТНОМУ ТРЕЙДИНГУ (15)

left right