Стоп - лосс (Stop Loss) и Тейк - профит (Take-profit).
(из цикла моих уроков, опубликованных на сайте «Мaximarkets.ru»)
Дадим сначала определение, что такое стоп-лосс? Стоп-лосс - это опция автоматического закрытия сделки на определённом ценовом уровне в случае, если цена торгуемой пары начала двигаться против избранного (по сделке) направления и достигла уровня, при котором трейдер хочет обеспечить своевременное закрытие сделки, минимизировав, тем самым, возможный убыток. Устанавливается стоп-лосс на любой открытой позиции или в отложенных ордерах.
Таким образом, из этой формулировки мы видим, что основной задачей стоп-лосса является не предотвращение потерь, а только ограничение их максимального размера. Потери на рынке неизбежны и являются частью торгового процесса. Помимо ограничения максимального размера убытков, стоп-лосс выполняет еще и важную психологическую задачу, так как наличие заранее определённой точки выхода из позиции, которая оказалась убыточной, способно значительно уменьшить эмоциональные перегрузки у трейдера.
Как правильно установить стоп-лосс? Прежде всего, абсолютно недопустим подход, когда трейдер определяет стоп-лосс, исходя из того, какой капитал он имеет на своём депозите и какую долю от этого капитала он может разрешить себе относительно безболезненно потерять в ходе одной сделки. Поверьте, что рынку глубоко безразлична ваша готовность к потерям той или иной степени тяжести. Такой подход, совершенно точно, приведёт к чрезмерно частому срабатыванию стоп-лосса и постепенной потере всего вашего депозита. Иными словами, такие стоп-лоссы, как правило, близко расположенные к цене открытия позиций, будут: 1. закрывать ваши сделки, принося вам убытки, даже в случае правильно выбранного направления торговли (и при этом, надо помнить, что кроме потери части страхового депозита по сделкам, с Вашего счета на счёт брокера будут уходить ещё и дополнительные суммы комиссионных); 2. вынудят вас переоткрывать позицию заново, чтобы вернуть потери; 3. вырабатывать у вас комплекс страха перед потерями, неверие в свои силы и т.п., что также крайне негативно будет сказываться на Вашей торговле.
Поэтому, важно установить стоп-лосс так, чтобы иметь возможность двигаться вместе с рыночной ценой, сохраняя при этом некоторую свободу колебаний ценового движения, а не быть выброшенным из сделки первым же движением цены, против Вашей сделки.
Целевые уровни для постановки стоп-лоссов, с точки зрения технического анализа, правильно располагать выше уровней максимальной цены (для сделок на продажу) или ниже уровня минимальной цены (для сделок на покупку), определённых за период в несколько предыдущих торговых дней (от одного – на трендовом рынке и до пяти дней – во флэте). Это - обоснованный подход, так как мы знаем, что, именно, на важных максимумах и минимумах происходит разворот тренда.
Стоп-лосс должен сработать только тогда, когда рынок показал Вам, что главное направление его движения в сегодняшней торговле идёт против направления, выбранного Вами. А это он показывает тогда, когда пересекает уровень сопротивления или поддержки, находящийся на максимальном или минимальном уровне цены за период нескольких предыдущих дней.
Ещё надёжнее располагать стоп-лосс на пробитии важных уровней поддержки или сопротивления, а также линий хорошо различимых графических моделей — треугольников, каналов, линий тренда. В случае истинного (не ложного!) пробоя таких уровней, сам рынок показывает необходимость срочного закрытия сделки, так как подтверждается дальнейшее движение цены против открытой Вами позиции.
Ещё один из методов постановки стоп – лоссов основывается на использовании среднедневного диапазона торгуемой валюты. Если мы получили торговый сигнал и хотим открыть сделку, то для сделки на Sell, например, определяем верхнюю точку среднедневного диапазона от минимального уровня цены данного дня, добавляем, примерно, 5 ÷ 10 пунктов и на этом уровне устанавливаем стоп – лосс. Для сделки на Buy – наоборот.
В то же время есть одна тонкость. Часто на таких уровнях располагается значительное количество ордеров, и крупные игроки порой специально играют на пробой таких уровней, провоцируя массовое закрытие позиций мелких игроков. На трейдерском слэнге это называется «охота за стопами» или «стряхивание с позиций». Графически это выглядит, как «прокол», предположим, линии сопротивления — цена быстро уходит вверх, в результате срабатывания стопов и закрытия сделок мелких игроков и, также быстро потом, возвращается в предыдущий торговый диапазон, в связи с продажами крупными игроками уже подорожавшей валюты. Поэтому не следует располагать стоп-лоссы точно на таких линиях, лучше несколько сдвигать их в сторону от уровней сопротивления или поддержки (± 10 пунктов).
Например, краткосрочный трейдер, торгующий внутри дня и, открывающий сделку на покупку может разместить стоп-лосс на 10 пунктов ниже самого низкого минимума за последние 1 ÷ 5 дней.
А такой же трейдер, но открывающий сделку на продажу, может разместить стоп-лосс на 5 ÷ 10 пунктов выше самого высокого максимума за тот же предшествующий период.
Однако роль стоп-лосса не исчерпывается закрытием Вашей позиции, для предотвращения убытка в начальный момент сделки, в случае, если цена пошла против выбранного Вами направления.
С его помощью Вы можете также сохранить уже полученную прибыль, передвигая стоп-лосс вслед за ценой, следующей в нужном для Вас направлении. Такой стоп-лосс будет называться «плавающим». В этом случае, он выключит Вашу сделку, если цена развернётся назад, находясь в уже прибыльной зоне, и сохранит Вашу прибыль от дальнейших потерь.
Необходимо знать, что Stop Loss будет срабатывать и закрывать Вашу сделку в следующих случаях:
- по открытой позиции на покупку, когда цена Bid в потоке котировок станет равной или меньше, установленного вами ценового уровня Stop Loss;
- а по открытой позиции на продажу - когда цена Ask в потоке котировок станет равной или больше, установленного вами уровня Stop Loss. Т.е. вы должны убавить уровень текущей цены для стоп-лосса на величину спрэда.
Трейлинг – стоп.
Трейлинг стоп – это эффективный инструмент, который позволяет автоматически установить Стоп Лосс на необходимом уровне от текущей цены. Он отлично подойдёт, когда рынок сильно движется в одном направлении, а у трейдера нет возможности следить за изменением цены.
Trailing-Stop, в отличие от функции Stop-Loss, выполняется не на сервере, а в клиентском терминале. Поэтому всегда помните, что при отключении терминала Trailing-Stop перестанет двигаться вслед за ценой и уровень Stop-Loss зафиксируется на значении, имеющемся в момент выключения вашего торгового терминала. Чтобы включить Trailing-Stop, достаточно в окне "Терминал" нажать на необходимый ордер правой кнопкой мыши и выбрать пункт меню «Трейлинг - стоп».
Для Трейлинг - стопа вы можете применить опции:
-
«удалить все уровни» – отключение всех уровней Trailing Stop на любых отложенных ордерах и открытых позициях;
-
«нет» – команда для отключения плавающего Стоп-лосса для данной позиции;
-
«задать уровень» – самостоятельный выбор уровня.
Когда выставлен уровень Trailing-Stop, терминал постоянно сверяет количество пунктов от точки входа до текущей цены. Если необходимый "зазор" набран, то в соответствии с заданными параметрами устанавливается Stop-Loss. Как только цена идёт в нужном направлении, Стоп-лосс автоматически передвигается вслед за ней соразмерно заранее определённому интервалу. Если же позиция теряет прибыль, то Стоп лосс не изменяется. Таким образом, позиция закрытия сделки при неблагоприятном движении рынка автоматически фиксируется по уровню Стоп-Лосс.
Тейк профит.
Мы уже говорили ранее о том, что трейдер, торгуя на рынке Форекс, всегда имеет две опции регулирования как своих убытков, так и своей прибыли. Это применение стоп-лосса и тейк-профита. И если с помощью стоп-лосса, трейдер страхует свой депозит от убытков или от потери всей уже полученной прибыли, то тейк-профит помогает сохранить прибыль, полученную при первом же движении цены в нужном направлении и, таким образом, максимизирует для трейдера возможности получения прибыли.
Начнём с определения, что такое тейк-профит? "Тейк – профит" - это установка ценового уровня ордера на автоматическое закрытие сделки в случае, если цена торгуемой пары, при движении в избранном (по сделке) направлении, достигла определённого значения, при котором трейдер хочет зафиксировать полученную прибыль.
Устанавливается тейк-профит на любой открытой позиции или в отложенных ордерах в момент открытия сделки или после её открытия. Для сделок на покупку уровень тейк-профита устанавливается выше цены открытия сделки, для сделок на продажу – ниже цены открытия сделки. Тейк-профит гарантирует Вам автоматическое взятие прибыли, в случае благоприятного для Вас движения, даже на быстром рынке, когда ручным управлением закрыть Ваш ордер на нужном ценовом уровне, практически, невозможно. Кроме этого, тейк-профит сохранит Вам прибыль по сделке, если Вы, по каким-либо причинам, не можете находиться возле компьютера и контролировать торговлю.
Предположим, 6 января, в 7-45, Вы купили валютную пару фунт\ доллар на уровне 1.5948 (Buy 1). Через 2 часа, в 9-45, цена поднялась до уровня 1.6061, принеся Вам потенциально 113 пунктов прибыли (или 678 долларов). Однако, если вы не установили тейк-профит и не контролировали в этот момент ценовое движение, ваша прибыль будет потеряна, так как цена быстро развернулась вниз и к 13-45, прибыль по сделке уже равнялась нулю, а в 15-45, вы уже имели убыток в минус 72 доллара.
Очевидно, что в этой ситуации вы упустили вашу потенциальную прибыль. Для избежания подобных ситуаций и эффективного управления капиталом, как раз и предназначен «Тейк профит». Если бы этот ордер был установлен на отметке 1.6061 или вблизи неё, закрытие позиции произошло бы без Вашего участия, и Вы получили бы прибыль.
Целевые уровни для тейк - профитов обычно определяются либо по уровням предыдущих локальных максимумов или минимумов, на которых произошли развороты цены (± 5 – 10 пунктов); либо по ближайшим значимым уровням сопротивления и поддержки; либо по уровням отката от предыдущего движения по соотношениям Фибоначчи; либо по соотношению 3:1 к уровню предполагаемого убытка от установленного стоп-лосса.
Этот последний случай предполагает следующее: Если Вы установили уровень стоп-лосса на расстоянии 30 пунктов от цены открытия Вашей сделки, то уровень тейк-профита от цены открытия сделки Вы устанавливаете на расстоянии – приблизительно, в 90 пунктов.
Наиболее же обоснованными являются уровни тейк-профитов, установленные по локальным вершинам и по уровням сопротивления или поддержек, в том числе и по уровням коррекции Фибоначчи.
Необходимо знать, что тейк-профит будет срабатывать и закрывать Вашу сделку в следующих случаях:
- по открытой позиции на покупку, когда цена Bid в потоке котировок станет равной или больше , установленного Вами, ценового уровня Take Profit;
- по открытой позиции на продажу, когда цена Ask в потоке котировок станет равной или меньше, установленного Вами, уровня Take Profit;
