Стратегия 1. "Торговля по линиям Боллинджера".

(из цикла моих уроков, опубликованных на сайте «Мaximarkets.ru»)

Торговые операции на международном валютном рынке предоставляют значительные возможности для получения высокой нормы прибыли, однако, в свою очередь имеют высокий коэффициент риска. Особенно это касается маржинальной торговли (значительный объём кредита под залог сравнительно небольшого собственного капитала). Ливередж (кредитный рычаг), позволяющий в десятки раз увеличивать активы инвестора несёт в себе опасность быстрой потери значительной части капитала. Поэтому для успешной торговли на рынке "Forex" квалификация его участников - и профессиональная, и общеэкономическая, и психологическая должны быть на достаточно высоком уровне. Всё это воплощается в построении тактических планов проведения операций. Планирование производится каждым участником рынка индивидуально на основании наработанных торговых стратегий. Торговая стратегия представляет собой совокупность действий или тактических приёмов, применяемых трейдером в зависимости от ситуации на рынке для получения максимальной прибыли за определённый период времени или минимизации возможных потерь.

Торговля по линиям Боллинджера.

Особенности данной стратегии для различных методов торговли.

Для социального типа торговли:

Торговля по линиям Боллинджера представляет собой торговлю вверх и вниз от уровней сопротивления и поддержки, линии которых соответствуют линиям Боллинджера. Данная тактика хорошо работает в боковом движении ("флэт") и практически совершенно неприемлема при восходящих и нисходящих трендах. Как известно, 70% времени цены движутся именно во флэте, поэтому умение торговать во время таких длительных движений может принести трейдеру наибольшую прибыль. Торговля по линиям Боллинджера является одной из самых распространённых и широко применяемых методов торговли. Именно в этой стратегии реализуется основная заповедь рынка: "Покупай низко, продавай высоко!"

Работа трейдера по данной стратегии начинается с установки на ценовой график, выбранной Вами валютной пары, индикатора "Bollinger Bands" с 20-периодной скользящей средней в качестве средней линии и индикатора "Stochastic Oscillator" (рис. 1). Эти индикаторы присутствуют в инструментальной базе любой биржевой платформы (рис. 1). Нижняя линия "Bollinger Bands" будет характеризовать уровень поддержки (Support) - уровень, при котором цены контролируют покупатели («быки»), не допускающие их дальнейшего снижения. Этот уровень показывают цену, при которой большинство инвесторов рассчитывают на её повышение и поэтому открывают сделки на покупки (рис. 1).

рис. 1

Верхняя линия "Bollinger Bands", в свою очередь, будет характеризовать уровень сопротивления (Resistance), при котором цены контролируют продавцы («медведи»), не допускающие их дальнейшего подъема. Уровни сопротивления показывают цену, при которой большинство инвесторов считают, что она снизится и открывают сделки на продажу (рис. 1). Цены в диапазоне между этими линиями (в «Полосе Боллинджера») — это цены, устраивающие и "быков", и «медведей». Они отражают совпадение их ожиданий и, следовательно, отсутствие борьбы между ними, т.е. - флэт (боковое движение).

Отличительной особенностью «Полос Боллинджера» является их переменная ширина, обусловленная волатильностью (изменчивостью рыночных цен во времени). В периоды значительных ценовых изменений, когда рынок неустойчив (т.е. в период высокой волатильности) Полосы расширяются и изгибаются, давая простор движению цен. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) Полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ (рис. 1).

Движение цен, начавшееся от одной из границ Полосы, обычно достигает противоположной границы, а затем возвращается обратно. На этом и основана торговля по линиям Боллинджера. Цена у верхней линии Боллинджера рассматривается как максимум и, следовательно, является хорошим моментом для продажи, а цена у нижней линии Боллинджера рассматривается как минимум и является хорошим моментом для покупки. Соответственно, в первом случае мы открываем сделку на "Sell" - (продажу), а во втором случае - на "Buy" - (покупку).

Для торговли по выбранной паре лучше выбирать 5-ти или 15-ти минутный графики (таймфреймы М5, М15) с шириной ценового диапазона между верхней и нижней линиями Боллинджера, близкой к уровню среднедневной волатильности, (рис. 1).

Аналитический тип торговли.

Прежде чем мы откроем сделку, необходимо убедиться в том, что цена, действительно, развернётся в нужную нам сторону. Проверить это мы можем с помощью индикатора "Stochastic Oscillator".

Наиболее распространенный способ интерпретации Стохастического Осциллятора:

- покупаем, когда осциллятор (%K- основная линия или %D – сигнальная линия) сначала опустится ниже определённого уровня (обычно 20), в зону перепроданности базовой валюты, а затем поднимется выше него.

- продаём, когда осциллятор сначала поднимется выше определённого уровня (обычно 80) в зону перекупленности базовой валюты, а потом опустится ниже него. При покупке учитываем также, что линия %K также должна подняться выше линии %D, (рис. 2). Следовательно, сделку на Sell открываем только в том случае, если Stochastic подтверждает предстоящее движение цены вниз. Сделку на Buy - если Stochastic подтверждает предстоящее движение цены вверх.

Точки входа в торговлю (цену ордера) определяем по моменту пробоя Стохастиком определяющих ценовых уровней – уровня "20", снизу вверх - Buy и уровня "80", сверху вниз - Sell, рис. 2.

Рис. 2

Для того, чтобы защитить свой торговый депозит от значительного убытка (если цена всё же развернётся против Вашей сделки) необходимо поставить защитный Stop Loss - уровень цены, при котором Ваша сделка будет автоматически закрыта, минимизировав, таким образом, Ваш убыток.

Для сделки на Sell - уровень защитного стопа будет находиться выше уровня цены сделки. Он размещается на несколько пунктов выше максимальной цены данного торгового дня (определяется по величине спреда на данную валютную пару).

Для сделки на Buy уровень стопа должен находиться ниже уровня цены сделки и размещаться на несколько пунктов ниже минимальной цены данного торгового дня. Если ещё нет сформировавшегося максимума или минимума торгового дня, уровень Stop Loss(а) размещаем на несколько пунктов выше/ниже предыдущего локального максимума/минимума цены (рис. 3).

Рис. 3

Если торговля была открыта на Sell у максимума цены, вблизи верхней границы Боллинджера и цена, опускаясь в ходе торговли, достигла нижней границы, проверяем показания Stochastic и, в случае соответствия сигнала индикатора движению цены (т.е. основная и сигнальная линии находятся в зоне перепроданности) закрываем сделку по Sell.

После закрытия проверяем возможность нового входа в рынок, но уже на Buy - от достигнутого минимума (рис. 2 - 3).

Аналогично, если торговля была открыта на Buy у минимума цены, вблизи нижней границы Боллинджера и цена, поднимаясь в ходе торгов, достигла верхней границы - проверяем показания Stochastic(a) и, в случае соответствия сигнала индикатора движению цены (т.е. основная и сигнальная линии находятся в зоне перекупленности) закрываем сделку по Buy.

После закрытия вновь проверяем возможность нового входа в рынок, но уже снова на Sell - от достигнутого максимума (рис. 2 - 3).

Если цена начинает движение и пробивает какую-либо из Полос Боллинджера, а последняя остаётся горизонтальной или её отклонение незначительно, то в большинстве случаев цена возвращается в пределы диапазона Полос, и мы продолжаем торговать по данной стратегии.

Имеет место и обратное: если полоса Боллинджера отклоняется вслед за изменением цены, то считается, что вероятность продолжения ценового движения высока. В этом случае мы также продолжаем следовать за трендовым движением, открывая сделки на откатах (локальных минимумах и максимумах), см. рис.2 и рис.3.

Профессиональная торговля.

Эффективность данной стратегии можно значительно повысить, если совместить её с использованием, так называемых, "внутренних свеч". Мы знаем, что цена делает новые максимумы и минимумы, которые достигают Полос Боллинджера во время восходящего или нисходящего движения. Но мы не можем знать в этот момент "истощилась" ли сила восходящего или нисходящего импульса? Возможно, движение продолжится, и открытая нами сделка от минимума или от максимума приведёт нас к убытку. Поэтому, просто покупка у нижней Полосы и продажа у верхней Полосы нами не рассматривается. Мы должны знать, что импульс движения ослабевает. И в этом нам помогают "внутренние свечи".

Эта свеча следует сразу за локальным максимумом или минимумом, но не превышает их. Она находится, словно бы, внутри диапазона предыдущей свечи. На восходящем движении её максимум равен или ниже максимума предыдущей свечи, а её минимум равен или выше минимума предыдущей свечи. Если такое условие соблюдается, это означает, что импульс восходящего движения ослабевает и рынок не в состоянии создать новый максимум. Следовательно, существующая тенденция приближается к своему развороту. В этом случае, можно открыть "короткую" позицию (продажа - Sell) на открытии третьей свечи. А начальный Stop Loss разместить на несколько пунктов выше максимума предыдущей свечи.

Аналогично, используем "внутренние" свечи для открытия "длинной" позиции (покупка – Buy). На нисходящем движении её минимум равен или выше минимума предыдущей свечи, а её максимум равен или ниже максимума предыдущей свечи. Если это условие соблюдается, считаем, что импульс нисходящего движения ослабевает и рынок не в состоянии создать новый минимум. Следовательно, ценовое движение приближается к развороту. В этом случае, также открываем позицию на покупку (Buy) - на открытии третьей свечи, а начальный Stop Loss размещаем на несколько пунктов ниже минимума предыдущей свечи.

Таким образом, сам рынок подтверждает нам изменение характера движения, что позволяет правильно и эффективно вести торговлю.

На рис. 4 Вы можете увидеть внутренние свечи и, последовавшие за ними, развороты движения на реальном графике EUR\USD от 2-3.03.2009.

рис. 4

Рассмотрим применение этой стратегии на реальном графике EURUSD от 2 – 3 марта 2009 г. Правильная торговля, соответствующая системе эффективного управления капиталом, основывается на принципе "следовать за трендом". Это значит, что, используя систему торговли по линиям Боллинджера, мы должны открывать сделки только в сторону основной тенденции (основного тренда по данной валюте), который определяется по движению цены в долгосрочных периодах (месяц, неделя, день), а также с учётом того, что рынок не находится в разворотных точках своего движения, т.е. вблизи важных уровней поддержки или сопротивления. Когда основная тенденция определена правильнее и безопаснее для Вашего капитала торговать только в направлении основной тенденции, не открывая сделок против тренда.

То есть, если по евро отмечаем в данный период восходящую тенденцию по долгосрочным графикам, мы будем открывать сделки только на покупку, используя для открытия новых сделок каждый откат (коррекцию) цены в нисходящем направлении. Таким образом, мы уменьшим количество торгуемых сделок, однако повысим безопасность нашей торговли, что является, в конечном итоге, наиболее важным принципом работы на "Forex". Таким образом, пользуясь данной методикой торговли, мы бы открыли за эти два торговых дня, не менее 5-ти сделок на покупку евро (уровни открытия сделок указаны в прямоугольниках зелёного цвета), рис. 3. При этом, учитывая восходящую тенденцию в ценовой динамике евро/доллара, открытие сделок на продажу пары мы бы не осуществляли.

Если бы каждая сделка была бы открыта объёмом в 0.1 лот (100$ из вашего депозита), то в результате торговли вы бы получили:

по сделке № 1 - покупка евро, профит (прибыль) – 60 пунктов или 60 долларов США;

по сделке № 2 - покупка евро, профит (прибыль) – 70 пунктов или 70 долларов США;

по сделке № 3 - покупка евро, профит (прибыль) – 116 пунктов или 116 долларов США;

по сделке № 4 - покупка евро, профит (прибыль) – 65 пунктов или 65 долларов США;

по сделке № 5 - покупка евро, профит (прибыль) – 40 пунктов или 40 долларов США.

Итого, суммарная прибыль за 2 торговых дня - 351 пункт или 351 доллар США.

Открытие каждой сделки соответствовало сигналам индикатора Stochastic (белые стрелки в окне индикатора показывали сигналы на продажу, красные стрелки – на покупку). Ни один из поставленных нами в соответствии с данной методикой стоп лоссов (уровни S\L для каждой сделки указаны на графике красным и белым цветом) не сработал и не вывел наши сделки из торговли, что подтвердило правильность их установки.

Агрессивный тип торговли по линиям Боллинджера (см. рис. 5):

В данной стратегии можно значительно увеличить процент прибыли, совершая большое количество сделок за небольшой промежуток времени. Такой метод ведения торговли называется агрессивным. Он способен создать сумасшедшую прибыль на небольшом начальном капитале, но также и несёт с собой риски полной потери этого капитала. Сама тактика торговли остаётся неизменной. Торговля ведётся в границах полос Боллинджера, на 5-ти, 15-ти минутных графиках, в обоих направлениях и без учёта направленности глобального тренда.

Рис. 5

Покупка (Buy 1) открывается от минимума у линии поддержки (нижняя граница Боллинджера). Начальный стоп-лосс (S\L 1-1) выставляется на несколько пунктов ниже минимума сессии (если он уже сформирован) или данного локального минимума. После пересечения ценой средней линии Боллинджера стоп-лосс переносится вверх (S\L 1-2), на несколько пунктов ниже средней линии и, если на пересечении происходит откат, стоп-лосс выключает сделку, сохраняя полученную прибыль. Если валюта, совершив коррекцию (откат назад), вновь разворачивается наверх и вторично пересекает среднюю линию, открываем новую сделку (Buy 2) после пересечения ценой образовавшегося локального максимума.

Примечание: Если цена при движении от нижней линии Боллинджера, пробивает среднюю линию, а затем корректируется назад то, вероятнее всего, движение вновь развернётся, вторично пробьёт среднюю линию и направится в сторону верхней границы Боллинджера. Возможность возврата цены к нижней линии Болл. в этом случае, практически, можно не учитывать. Также и при движении цены от верхней линии Б. к нижней.

Стоп-лосс при этом устанавливаем непосредственно под средней линией Боллинджера (S\L 1-2). Если же цена, пройдя среднюю линию сразу устремляется дальше вверх, к линии сопротивления (верхняя граница Боллинджера), сделка продолжается. При этом возможны следующие варианты:

Цена пересекает линию сопротивления. Аналогично предыдущему, мы немедленно переносим стоп-лосс на несколько пунктов ниже верхней линии Боллинджера (S\L 1-3), сохраняя полученную прибыль. Если цена продолжает повышаться, корректируясь время от времени, следуем за ценой, перенося каждый раз стоп-лосс под сформировавшийся минимум коррекции.
Цена отскакивает от линии сопротивления и начинает разворачиваться возле верхней границы. Сверяя движение валюты в этой зоне с показаниями "Stochastic", закрываем покупку и открываем сделку на продажу (Sell 1).

Аналогично поступаем и в этой сделке, закрывая её по сигналу "Stochastic", и затем в сделке Buy 3, закрытой также по сигналу "Stochastic" у верхней линии Боллинджера. В сделке Sell 2 начальный стоп-лосс, установленный относительно максимума текущего дня, был перенесён затем к средней линии, а далее, сделка Sell 2 была также закрыта по сигналу "Stochastic" у нижней линии Боллинджера. Цена, отскочив от нижней границы, вернулась к средней линии и от неё вновь пересекла предыдущий локальный минимум, после чего мы открываем ещё одну сделку на продажу Sell 3. Начальный стоп-лосс (S\L 3-1) в этой сделке выставляем на уровне стоп-лосса в сделке Sell 2 (S\L 2-2). После получения сигнала "Stochastic" (пересечение уровня "20" снизу - вверх) закрываем Sell 3. По сигналу свечи "внутренний день", образовавшейся 9 марта в 13-55 у нижней линии Боллинджера, открываем новую сделку на покупку Buy 4, выставляя стоп-лосс на несколько пунктов ниже минимума предыдущей свечи (локальный минимум). После пересечения ценой средней линии Боллинджера, переносим начальный стоп-лосс под среднюю линию, а затем, следуя за восходящим движением, под верхнюю линию Боллинджера. Во время наступившей коррекции стоп-лосс сработает и закроет эту сделку. Но на возобновившемся восходящем движении, после преодоления образовавшегося локального максимума, мы вновь откроем сделку на покупку Buy 5. Стоп-лосс этой сделки будет установлен на несколько пунктов ниже последней коррекции. По сигналу "Stochastic" о выходе индикатора из зоны перекупленности" и пересечении им сверху вниз уровня "80" (сигнал на продажу) закроем эту сделку. Таким же образом, аналогично следуя за трендом и, пользуясь сигналами индикатора, открываем и закрываем новые сделки.

Рассмотрим применение этой стратегии на реальном графике EURUSD от 9 марта 2009 г. За один торговый день, пользуясь агрессивным методом торговли вы бы открыли не менее 5-ти сделок на покупку евро (уровни открытия сделок указаны в прямоугольниках зелёного цвета) и не менее 3-х сделок на её продажу (уровни открытия сделок указаны в прямоугольниках белого цвета). Если бы каждая сделка была бы открыта объёмом в 0.1 лота, то в результате торговли вы бы получили:

по сделке № 1 - покупка евро, профит (прибыль) – 163 пункта или 163 доллара США;

по сделке № 2 - покупка евро, профит (прибыль) – 160 пунктов или 160 долларов США;

по сделке № 3 - покупка евро, профит (прибыль) – 260 пунктов или 260 долларов США;

по сделке № 4 - покупка евро, профит (прибыль) – 165 пунктов или 165 долларов США;

по сделке № 5 - покупка евро, профит (прибыль) – 235 пунктов или 235 долларов США;

по сделке № 1 - продажа евро, профит (прибыль) – 470 пункта или 470 долларов США;

по сделке № 2 - продажа евро, профит (прибыль) – 220 пунктов или 220 долларов США;

по сделке № 3 - продажа евро, профит (прибыль) – 206 пунктов или 206 долларов США.

Итого, суммарная прибыль за 1 торговый день составила бы - 1879 долларов США.

Такая торговля может быть очень эффективной. Однако эта методика требует от трейдера полной концентрации, сосредоточенности и большого нервного напряжения. Поэтому использовать её постоянно, без хорошей профессиональной подготовки весьма рискованно.

Заключение.

Применение тактики торговли по линиям Боллинджера на валютном рынке Форекс весьма многогранно. Мы применяем эту стратегию также и при движении цены в горизонтальных каналах, и при торговле в ценовых диапазонах (рис. 6).

Рис. 6