Технический анализ. Уровни Фибоначчи.
(из цикла моих уроков, опубликованных на сайте «Мaximarkets.ru»)
Небольшая предистория… Леонардо Фибоначчи – первый крупный математик средневековой Европы. Жил на рубеже 12 – 13 веков в Италии. Считается, что он открыл числовую последовательность, изучая пирамиду Хеопса в Гизе. Последовательность Фибоначчи – это числовой ряд, в котором каждый последующий член представляет собой сумму двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д. Эти числа связаны между собой рядом любопытных соотношений. Например, каждое число приблизительно в 1,618 раз больше предыдущего, а каждое предыдущее составляет приблизительно 0,618 от следующего. Ещё в средние века это соотношение называли Божественной пропорцией, а сегодня оно известно, как Золотое сечение. Математики называют это соотношение важнейшим математическим выражением природных и социальных явлений из всех, когда-либо открытых. Ральф Эллиотт в своей теории Волн описал связь между этими соотношениями и движением цен на финансовых рынках. Волновой характер ценового движения и его структура полностью описывается числовой последовательностью Фибоначчи и соответствует ей.
На валютном рынке для анализа ценового движения мы применяем различные линейные инструменты, основанные на использовании числового ряда Фибоначчи. Это Линии Фибоначчи, Временные зоны и расширения Фибоначчи, Дуги и Веера Фибоначчи. Все эти инструменты встроены в торговую платформу, и вы можете использовать их для графического анализа движения цен. В этой статье мы познакомимся с одним из этих инструментов наиболее популярном среди трейдеров – «Линиями Фибоначчи».
Рассматривая графики ценового движения, мы видим, что после сильного подъёма или снижения цены часто возвращаются назад, корректируя значительную долю (а иногда и полностью) своё первоначальное движение. Такие периоды, во время которых цены корректируются, откатываясь назад или совершая боковое движение, на рынке довольно длительны и занимают до 70% всего времени торговли. Возможность проанализировать ценовое движение в коррекции; определить зоны, где можно встретить уровни сопротивления или поддержки, от которых мы можем начать торговать или, наоборот, завершить нашу сделку позволяет инструмент линейного анализа «Линии Фибоначчи». Выбрав данный инструмент, накладываем его на ценовой график и проводим линию тренда между двумя экстремальными точками: например, от минимума восходящей волны (коррекцию которой мы хотим оценить) и до её максимального пика. Или же от максимума нисходящей волны до её минимальной точки. Пунктирная тонкая зелёная линия (в стандартном варианте - красная) отмечает как раз тот тренд, который послужил основой для построения уровней Фибоначчи.
В результате, получаем горизонтальные линии, пересекающие ценовое движение на уровнях Фибоначчи. Эти уровни выражены в % и составляют следующие значения: 0%, 11.8%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 76.4%, 85.4%, 100%, 123.6%, 161,8%, 200%, 261,8%, 300%, 323,6%, 361,8% и 423,6%. По умолчанию в стандартном варианте «Линии Фибоначчи» содержат только некоторые из этих значений. Однако есть опция самостоятельно дополнить все нужные вам уровни, и я рекомендую обязательно это сделать.
Значения от нуля до 100% характеризуют глубину коррекции. Превышение ценой уровня в 100% - означает переход ценового движения из коррекции в импульсную (активную) волну и, в этом случае, все последующие уровни, т.е. 161,8%, 200%, 261,8% и т.д. будут указывать цели ценового движения в этой волне.
В ходе коррекционного движения (отката к предыдущему подъёму или снижению) цены часто встречают разворотные уровни поддержки или сопротивления именно вблизи Линий Фибоначчи.
В этой связи, откат – весьма подходящее место для открытия ордеров по тренду. И самые удачные входы бывают тогда, когда величина отката соответствует важным уровням Фибоначчи. Основными ключевыми уровнями коррекций являются уровни - 38.2% и 61.8%. Это не значит, что уровни 50% и 76.4% можно игнорировать. Во многих ситуациях они также являются точками разворота. Причём не следует думать, что откаты должны точно соответствовать значениям чисел Фибоначчи. Если вблизи такого уровня цена формирует свечные разворотные модели, это значит, что именно от него и будет возможен отскок.
Все сделки заключаются в направлении того тренда, который использовался для построения. Так, например, если тренд, по которому была построена сетка Фибоначчи - нисходящий ("медвежий", см. рис.), то все сделки от важных коррекционных уровней должны открываться на понижение.
Для сведения: если ценовой откат движется в интервале от нуля до 11.8% - это не является коррекцией, а скорее, флэтом - передышкой рынка перед продолжением предшествующего движения.
Если ценовое движение откатилось к уровню в 38.2%, следует ждать повторного тестирования уровня предыдущей вершины и: либо образование второй более низкой вершины (на восходящем тренде) или более высокой вершины (на нисходящем тренде); либо пересечение уровня вершины и выход ценового движения из коррекции на следующую активную волну.
50%-ный откат встречается не так часто, как откат в 61.8% и более распространён в волновых структурах на «быстром рынке», а также в «медвежьей» нисходящей фазе рынка. От этого уровня также возможен разворот цены в коррекции и её выход на новую импульсную (активную) волну.
Откат цены в 61.8%, как правило, показывает завершение снижения цены в коррекции и её переход к движению в боковом диапазоне, или, как это называют на рынке - «к консолидации», после которой вновь наступает новая активная восходящая или нисходящая фаза рынка.
Владимир Сивашов.
