Торговля на основе прорыва диапазона.
Очень часто одной из первых потенциальных торговых установок, которую представляют начинающим трейдерам, является торговля на прорыве диапазона. Есть много объяснений, почему люди торгуют на прорыве диапазона. Возможно, это связано с тем, что диапазон легко выделить и определение точки входа является относительно простой задачей - открывать позицию тогда, когда цена выходит за пределы диапазона. Некоторые, возможно, надеются, что прорыв диапазона может обеспечить экстраординарную доходность, поскольку начнется новое сильное движение. Однако торговля на прорыве диапазона не оправдывает большинство надежд, возлагаемых на неё большинством начинающих трейдеров. Почему это происходит?
Ложный прорыв
Первая причина заключается в том, что по самому своему характеру диапазоны, вероятно, будут иметь множественные ложные прорывы. Ложный прорыв происходит, когда цена двигается за пределы установленного ценового диапазона, но затем возвращается в предыдущие границы колебаний. Так как диапазон представляет собой борьбу между покупателями и продавцами, которые толкают цену в противоположных направлениях, эти ложные прорывы часто происходят из-за того, что сдерживающий эффект уровней поддержки и сопротивлений интерпретируются неверно. Для того, чтобы избежать этой ошибки рекомендацию добавлять фильтры (технические индикаторы), чтобы с их помощью уменьшить количество ложных прорывов, в результате которых сделка становится проигрышной.
Коррекция к точке прорыва
В то время, как ложные прорывы сокращают прибыль, полученную на истинных прорывах диапазонов, этим проблема не ограничивается. Вполне типичен следующий сценарий: трейдер с удовольствием наблюдает, как растет его прибыль после выхода цены из диапазона, и уверен, что это - истинный прорыв, но затем видит, как цена возвращается обратно к цене входа (у границы диапазона). Часто это ценовое действие приводит к тому, что трейдер фиксирует очень маленькую прибыль или маленькую потерю, потому что опасается, что это был очередной ложный прорыв. Фактически же, цена корректируется, затем возвращается к точке прорыва диапазона и вновь двигается в направлении прорыва. Трейдер в расстройстве наблюдает за тем, что происходит и приходит к выводу, что совершенно напрасно вышел из сделки на коррекции, когда, по существу, это был фактически состоявшийся прорыв.
Исследования показали, что, примерно, половина прорывов диапазонов, которые происходят на различных рынках, восстанавливаются к точке прорыва перед продолжением движения в направлении прорыва. Если объединить это с высокой долей ложных прорывов, то становится понятно, почему большинство начинающих трейдеров теряют деньги на колебаниях цены, и в итоге, пропускают хорошее движение, когда оно возникает. Чтобы избежать этого и начать зарабатывать на прорывах, трейдер должен научиться отличать «истинный» прорыв от «ложного», тем более, что график ценового движения всегда и достаточно ясно показывает подтверждение истинности прорыва.
Само подтверждение будет заключаться в следующем. Если после прорыва цена возвращается к уровню прорыва, а затем начинает вновь двигаться в направлении прорыва, мы можем входить в рынок в этом же направлении. И моментом входа будет пересечение максимального или минимального ценового уровня, достигнутого при прорыве, от которого и произошёл обратный откат. В таком случае, прорыв, как раз и будет являться «истинным». Этот метод значительно снижают вероятность того, что трейдер будет захвачен ложным прорывом. И технически, войти в рынок гораздо легче после того, как прорыв произошел, сделал свое первое движение и обозначил первую вершину прорыва, как уровень сопротивления начинающемуся подъёму, нежели пытаться вскочить прямо на прорыве. Проявив терпение, мы даём рынку совершить движение и показать, является ли прорыв истинным или нет. И когда мы видим это подтверждение, можно входить в рынок, чтобы захватить начинающийся тренд.
Однако надо помнить, что возврат к точке прорыва будет происходить не всегда. При истинном прорыве, откат цены к прежнему диапазону происходит примерно в 50% случаев. В других же случаях, тренд может начать развиваться сразу или после незначительного отката. При таких вариантах возможно применение трендовых стратегий: «торговля на основе прорыва уровней сопротивления или поддержки», «торговля по методу Аллигатор», фрактальная торговля и др.
При этом цель по прибыли (согласно традиционным методам технического анализа) определяется равной высоте диапазона (поддержка-сопротивления). Такая цель по прибыли вполне реальна во многих случаях истинного прорыва диапазона.
Владимир Сивашов
