Волатильность ценового движения.
(из цикла моих уроков, опубликованных на сайте «Мaximarkets.ru»)
"Волатильность" - это показатель тенденции рыночной цены валюты изменяться во времени или, другими словами, средний диапазон движения валюты от её минимумов к её максимумам за определенный период времени. Наиболее показательным для краткосрочной торговли является среднедневной диапазон движения валюты. Определяется он для той или иной валютной пары по её дневным графикам. Каждая свеча на дневном графике характеризует диапазон изменения валютного курса пары за этот конкретный день. Максимум свечи даёт нам максимальное значение цены пары, достигнутое в этот день. Минимум свечи показывает минимальное значение курса в этот день. Разница между максимумом и минимумом определяет дневной диапазон изменения цены данной валютной пары, или по-другому – её дневную волатильность. Чтобы показатель волатильности имел более объективное значение, необходимо: 1. выбрать за последний трёхмесячный период 10-12 наиболее характерных свечей (имеющих, примерно, одинаковую высоту); 2. рассчитать диапазон каждой из них, а затем, 3. вычислить среднедневной показатель волатильности, разделив сумму, полученную от сложения диапазонов, на количество свечей, в нашем случае, на 10 или на 12.
И так, по любой валютной паре, которая Вас интересует. Таким образом, Вы получите вполне объективный среднедневной диапазон ценового движения валюты или её среднедневную волатильность.
В чём практическое значение уровня среднедневной волатильности для трейдера. Её применяют как информативный показатель при принятии решения об открытии позиции на покупку или продажу валюты. Если мы знаем, что предположим, по паре евро\доллар, среднедневной диапазон движения составляет 120 пунктов, и с начала торгового дня, евро уже поднялся от дневного минимума на 90 пунктов, то понятно, что открывать сделку на покупку в таких условиях слишком рискованно, т.к. в любую минуту пара может развернуться в обратную сторону. Правильнее проверить возможность открытия на этих ценовых уровнях обратной сделки – на продажу. Таким образом, этот показатель является своеобразным индикатором риска, позволяющим оценить возможность получения прибыли или убытка, ещё не вступая в сделку.
Расчёт среднедневной волатильности каждой валютной пары, по которой мы торгуем необходимо обновлять не реже одного раза в 3 – 4 месяца, в связи с меняющимся характером торговли на рынке.
Для тех, кто не торгует внутри дня, а предпочитает позиционную торговлю на более длительных периодах, можно использовать средний диапазон за неделю, за месяц, за год (методика подсчёта аналогична). Кроме среднедневного диапазона, индикаторами волатильности на Форексе считаются - полосы Боллинджера (Bollinger Bands), которые визуально отображают границы диапазона, а их ширина, выраженная в пунктах – значение волатильности.
На рынке Форекс для получения прибыли за счёт использования свойства волатильности в ценовом движении применяется стратегия «Торговля по линиям Боллинджера». С методикой торговли по этой стратегии Вы можете ознакомиться на этом же сайте в разделе «Статьи по валютной торговле».
Владимир Сивашов.
