Аналитика валютного рынка

   Модели разворота:

Сигнал разворота тенденции указывает на то, что старая тенденция, скорее всего, завершилась, и рынок перешел либо во флэт, либо в противоположную предыдущему направлению тенденцию. Причем, после флэта первоначальная тенденция может возобновится. Индикаторы разворота - это своего рода дорожные знаки, которые говорят: "Осторожно - тенденция находится в процессе изменения". Модель разворота не означент, что цены начнут двигаться в противоположном направлении.

Одна из важнейших заповедей трейдера гласит: открывать новую позицию (по сигналу разворота) следует только в том случае, если этот сигнал согласуется с направлением основной тенденции. Закрываться по моделям разворота можно и нужно.

 Молот  и  Повешенный.

Появление свечи с маленьким телом и длинной нижней тенью при нисходящей тенденции - сигнал того, что ее господство на рынке подходит к концу. При таком развитии событий свеча называется "молотом" (по-японски "такури"). Это слово означает нечто вроде "попытки измерить глубину, нащупывая дно ногой".

Появление свечи с маленьким телом и длинной нижней тенью при восходящей тенденции - сигнал того, что ее господство на рынке подходит к концу. При таком развитии событий свеча называется "повешенный".

Три основных признака "молота" и "повешенного":

1. Тело находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.
2. Нижняя тень в два раза длиннее тела.
3. У свечи нет верхней тени или она очень короткая.

Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя тень и чем меньше тело, тем выше потенциал бычьего молота или медвежьего повешенного. Хотя тела данных свечей могут быть и белыми, и черными, у молота с белым телом бычий характер выражет ярче, а у повешенного с черным телом ярче выражен медвежий характер. Белое тело молота означает, что в течение торговой сессии цены стремительно падали, а затем началось оживление и цена закрытия приблизилась к максимальной цене или сравнялась с ней. Это свидетельствует об усилении бычьих настроений. Черное тело повешенного говорит о том, что цена закрытия не может вернуться к уровню открытия. Это является признаком увеличения потенциала медведей.

Подтверждающий сигнал для повешенного: на следующий день рынок открывается ниже тела повешенного. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом повешенного и ценой открытия на следующий день, тем больше вероятность того, что повешенный образует вершину, т.к. те, кто купил по цене открытия или закрытия в день появления повешенного, окажутся "подвешенными" в проигрышной позиции. Еще одним подтверждением повешенного может быть черная свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия в день появления повешенного.

Для молота подтверждающие сигналы аналогичны (с точностью до наоборот).

Особенность любой комбинации японских свечей: смотреть на предыдущую динамику цены. Если она сильная медвежья (черная свеча с большим телом и без теней и/или разрыв вниз, прорыв уровней поддержки и т.д.), то молот может и не сработать (надо дождаться подтверждения). То же и для повешенного.

Для того, чтобы молот и повешенный были истинными необходимо также наличие предыдущей тенденции (нисходящей или восходящей соответственно). Кроме того, «Повешенный» формируется вблизи максимума предыдущей свечи, а «Молот» вблизи минимума предыдущей свечи.

Модель «Поглощение».

Три критерия:  1.   На рынке должна быть ярко выражена восходящая или нисходящая тенденция (пусть даже краткосрочная). 2.  Тело второй свечи поглощает тело первой (тени могут и не поглощаться).  3.  Второе тело должно быть контрастным по цвету и быть белым в случае бычьего сигнала и черным в случае медвежьего сигнала.

Исключение из этого правила: когда тело первой свечи настолько мало, что эта свеча сравнима с доджем (или является доджем). Таким образом, после продолжительной нисходящей тенденции крохотное белое тело поглощается очень большим белым телом. А при восходящей тенденции очень маленькое черное тело поглощается очень большим черным телом второй свечи).

Факторы, усиливающие сигнал:

• Первая свеча имеет очень маленькое тело, а вторая - очень большое. Предшествующая тенденция ослабевает, а новая - набирает силу.
• Если модель появляется после затяжной или стремительной тенденции. Если тенденция длится долго, то все потенциальные покупатели (продавцы) уже заняли позиции, и притока новых участников не ожидается. Т.е. тенденция завершится. Быстрое движение цен "растягивает" рынок и заставляет трейдеров реализовывать прибыль, закрывая позиции.
• Второй свече соответствует большой объем торговли. Это свидетельство "излета" тенденции.
• Вторая свеча поглощает несколько тел.

Завеса из тёмных облаков 

Критерии модели:

• Состоит из двух свечей, появляющихся после восходящей тенденции (или у верхней границы торгового коридора).
• Первая свеча - белая с сильным телом. На следующий день цена открытия превышает максимум предыдущего дня. Однако цена закрытия приближается к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предыдущей свечи. Чем ниже цена закрытия черной свечи, тем больше вероятность образования вершины. Японские аналитики считают, что цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50 % тела белой свечи.

Смысл этой модели в следующем. Рынок повышается. Новая торговая сессия после белой свечи открывается с разрывом вверх. Быки полностью контролируют ситуацию. Но затем повышение цены прекращается. Более того, цена закрытия опускается до дневного минимума (или подходит близко к нему) и закрывает значительную часть тела белой свечи. Быки призадумаются. Медведи получили ориентир для стоп-лосса (максимум второй (черной) свечи из модели).

Факторы, усиливающие модель:

• Чем большая часть тела белой свечи закрыта телом черной свечи, тем выше вероятность образования вершины. Если появляется длинная белая свеча с ценой закрытия выше максимумов, образованных "темными облаками" или медвежьей моделью поглощения, можно ожидать нового повышения цены.
• Если во время длительной восходящей тенденции появляется белая свеча с длинным телом и без теней, а на следующий день появляется черная свеча с длинным телом и без теней, то говорят, что наступил "черный день со срезанной вершиной и срезанным основанием".
• Если вторая свеча завесы из темных облаков открывается выше важного уровня сопротивления, а затем цена падает - быки не могут контролировать рынок.
• Если второй день сопровождается большим объемом торговли, это говорит об "излете" восходящей тенденции. Большой объем торговли при новой максимальной цене открытия может означать, что на борту корабля появились новые пассажиры-покупатели. Затем цены падают. Покупатели осознают, что они на борту "Титаника" и начнут закрывать длинные позиции.

Просвет в облаках. 

Критерии модели:

• Состоит из двух свечей и появляется на падающем рынке.
• У первой свечи тело черное, а у второй - длинное белое.
• Белая свеча открывается значительно ниже ценового минимума предыдущей свечи. Затем цена повышается, закрываясь выше середины тела черной свечи.

Значимость модели "просвет в облаках" определяется теми же факторами, что и модели "завеса из темных облаков" (1-4), но в зеркальном отображении.

Отличия: у "просвета в облаках" белая свеча всегда должна перекрывать более половины тела черной свечи. У "завесы из темных облаков" допускаются исключения. Т.к. существуют еще три модели, которые образуются также, как и просвет в облаках, с той лишь разницей, что тело белой свечи закрывает тело черной менее чем наполовину. Они называются "у основания", "в основании", "толчок", которые считаются медвежьими сигналами.

Три потенциально медвежьи модели и бычья модель "просвет в облаках" имеют одну и ту же форму. Они различаются лишь степенью "проникновения" белого тела в тело черной свечи. В модели "у основания" белая свеча закрывается вблизи минимальной цены предыдущего дня. В модели "в основании" белая свеча закрывается чуть выше цены закрытия предыдущего дня. В модели "толчок" тело белой свечи больше по размеру, чем в предыдущих моделях, но цена закрытия не достигает середины черной свечи.

Если на графике образуются эти модели, и цены затем опускаются ниже минимума белой свечи - надо продавать. Модель "толчок" является медвежьей на понижающемся рынке. но на повышающемся рынке она будет бычьей. Модель "толчок" также будет бычьей, если она повторяется два раза на протяжении нескольких дней.

Существует разновидность "просвета в облаках". Она появляется, когда цена открытия белой свечи меньше цены закрытия черной свечи, но больше минимальной цены черной свечи. Остальные условия классического варианта модели соблюдены.

Звёзды. 

Звезда – это свеча с маленьким телом, которая образует ценовой разрыв с предыдущей свечой, обладающей большим телом. Главное условие – разрыв между телами. Тени могут пересекаться. Цвет звезды не имеет значения. Если звезда состоит из доджа, ее называют звездой доджи.

Звезда, особенно звезда доджи, предупреждает о развороте. Маленькое тело свидетельствует о том, что борьба между быками и медведями зашла в тупик.

Звезды входят в состав четырех моделей разворота: вечерняя звезда, утренняя звезда, звезда доджи, падающая звезда. Во всех моделях тело звезды может быть любого цвета.

Утренняя звезда.

Это модель разворота в основании. Состоит из свечи с длинным черным телом, за которой с разрывом вниз следует свеча с маленьким телом. На третий день возникает белая свеча, тело которой перекрывает значительную часть черного тела первого дня.

Когда мы видим черную свечу, цена падает, командуют медведи. Потом возникает свеча с маленьким телом - силы медведей иссякают. Появление сильного белого тела показывает, что верх начинают одерживать быки. В идеале существуют разрывы до и после средней свечи – звезды. Но второй разрыв наблюдается редко, что однако не уменьшает значимость модели. Главный критерий – степень проникновения тела третьей свечи в тело первой свечи.

Иногда бывает, что в модели присутствует не одна звезда, а несколько.

Факторы, усиливающие сигнал появления утренней (вечерней) звезды:

• Наличие разрывов не только между первой свечой и звездой, но и между звездой и третьей свечой.
• Тело третьей свечи перекрывает значительную часть тела первой свечи.
• Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.

Полные названия утренней и вечерней звезды – “утренняя звезда трех рек” и “вечерняя звезда трех рек”.

Вечерняя звезда.

Это медвежий двойник утренней звезды.

Утренние и вечерние звёзды доджи.

Здесь в качестве звезды выступает додж. Должен быть разрыв с предыдущей свечой. Первые две свечи называются звездой доджи. Звезды доджи – предвестники разворота. Подтверждение – на третьей свече. Описание утренней и вечерней звездам доджи аналогично описанию просто утренней и вечерней звезды. Утренние и вечерние звезды доджи считаются более важными моделями разворота, чем просто утренние и вечерние звезды.

Однако, если после медвежьей звезды доджи появляется белая свеча с разрывов вверх, доджи-звезда перестает быть медвежьим сигналом. То же и для бычьей звезды доджи.

"Брошенный младенец" на вершине и "брошенный младенец" в основании

Сильные сигналы разворота. Встречаются редко.

Возможно образование нескольких звезд подряд.  Но происходит это довольно редко.

Падающая звезда и перевёрнутый молот. 

Состоит из двух свечей, модель вершины. Не относится (в отличие от вечерней звезды) к числу важнейших сигналов разворота. Тело падающей звезды небольшое и находится в нижней части ценового диапазона свечи. Верхняя тень длинная. Цвет тела значения не имеет. Падающая звезда показывает, что торговая сессия открылась вблизи дневного минимума, затем цена взмыла вверх и снова упала, так что цена закрытия приблизилась к цене открытия. Т.е. подъем оказался несостоятельным.

Тело идеальной падающей звезды образует разрыв относительно тела предыдущей свечи. Этот разрыв не является обязательным.

Свеча в форме падающей звезды, появившаяся после ценового спада, может быть бычьим сигналом. Такая свеча называется "перевернутый молот".

Чтобы убедиться в бычьем характере перевернутого молота, нужно дождаться бычьего подтверждающего сигнала на следующей свече. Подобным подтверждением может стать ситуация, когда цена открытия на следующий день будет выше тела перевернутого молота. Чем больше ценовой разрыв, тем ярче сигнал. Или, например, в качестве подтверждения может использоваться белая свеча с более высокой ценой закрытия, чем в день образования перевернутого молота.

Подтверждение получить необходимо, т.к. модель имеет медвежий характер. Рынок открывается на уровне дневного минимума. Цена начинает расти. Но быки не способны удержать цены и цены падают, закрываясь на уровне дневного минимума.

Другие модели разворота

Предыдущие модели разворота являются сравнительно сильными сигналами изменения тенденции. Ниже описываются индикаторы разворота, которые являются менее сильными сигналами перелома. Это "харами", вершины и основания "пинцет", свеча "захват за пояс", модели "две взлетевшие вороны" и "контратака". Ниже исследуются также такие сильные сигналы разворота, как "три черные вороны", "три горы", "три реки", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина и основание "башня".

 Модель "харами".

Модель "харами" ("беременная" в переводе с японского) - это свеча с маленьким телом, которое находится в пределах сравнительно длинного тела предшествующей свечи. Длинная свеча - это "мать", короткая - "плод", или "ребенок".

Свечи в модели поглощения должны различаться по цвету, в "харами" это необязательно. Хотя чаще всего она состоит из контрастных свечей. У второй свечи должно быть маленькое тело, а у первой - большое. Тело второе свечи находится внутри первой. Размеры и взаимное расположение теней значения не имеют. Чем меньше второе тело, тем более значима модель.

Как правило, "харами" подтверждает окончание предшествующей тенденции и переход во флэт. Иногда модель предупреждает о кардинальном изменении тенденции.

Существует разновидность харами, которая называется "крест харами". В этой модели вместо маленькой второй свечи появляется додж. "Крест харами" относится к числу наиболее значимых сигналов разворота вследствие того, что он содержит всесильного доджа. Крест харами иногда называют "моделью, приводящей в ужас". Кресты харами более эффективны на вершине рынка.

Харами отражает неравномерность в развитии рынка. После восходящей тенденции, завершающейся мощным белым телом, появляется свеча с маленьким телом, свидетельствующая о неопределенности. Это говорит о слабости быков и, следовательно, о возможном изменении тенденции. Для бычьего харами все с точностью до наоборот.

Вершины и основания "пинцет".

Модель "пинцет" представляет собой две и более свечи с одинаковыми максимумами или минимумами. Название модели происходит от того, что образующие ее свечи напоминают раздвоенные зубцы пинцета. На повышающимся рынке "вершина "пинцет" образуется там, где появляются два идентичных ценовых максимума. На понижающемся рынке "основание "пинцет" образуется там, где совпадают два ценовых минимума. Пинцеты могут быть образованы тенями, телами или доджами. Они формируются в следующие друг за другом или близкие торговые дни и, как правило, не являются сильными сигналами разворота. Их значимость возрастает возрастает, если они появляются после продолжительной тенденции или если их медвежий характер (или бычий) подтверждается другими сигналами свечей.

На долгосрочных графиках вершины и основания "пинцет", образованные в течение последовательных торговых сессий, могут служить важными сигналами разворота. При этом необязательно, чтобы они подтверждались другими сигналами свечей.

 Свечи "захват за пояс".

Захват за пояс - это свеча, которая может носить и бычий, и медвежий характер. Бычий захват за пояс представляет собой длинную белую свечу, которая открывается на уровне дневного минимума (или имеет очень маленькую нижнюю тень), а затем в течение дня движется вверх. Ее также называют белой свечой со срезанным основанием. Если рынок находится в области низких цен, и появляется длинная белая свеча "захват за пояс", то на рынке весьма вероятно повышение цены.

Медвежий захват за пояс представляет собой длинную черную свечу со срезанной вершиной. Если рынок находится в области высоких цен и появляется медвежий захват за пояс, то вероятен разворот на вершине.

Чем длиннее свеча захват за пояс, тем большее значение она имеет для последующего развития рынка. Эти свечи также значимы, если они долго не появлялись на графике.

Если последующая цена закрытия выше оказывается выше медвежьего захвата за пояс, то высока вероятность возобновления восходящей тенденции. Если последующая цена закрытия оказывается ниже бычьего белого захвата за пояс, то давление продавцов снова усиливается.

Две взлетевшие вороны 

Слово "взлетевшие" означает разрыв между малым телом первой черной свечи и телом предыдущей свечи (как правило, предыдущая свеча имеет длинное белое тело). "Ворон" в модели образуют две черные свечи. Эта модель имеет медвежий характер. В идеальной модели "две взлетевшие вороны" цена открытия второй черной свечи выше цены открытия первой черной свечи, а цена закрытия находится ниже цены закрытия первой черной свечи.

На рынке наблюдается восходящая тенденция. Хотя цена открытия образует ценовой разрыв вверх, новые максимумы не могут удержаться в течение дня, и на рынке возникает черная свеча. Но у быков еще есть резервы, поскольку цена закрытия черной свечи держится выше цены закрытия предыдущего дня. Во время третьей торговой сессии рынок приобретает еще больше медвежьих черт: появляется новый максимум, с которого цена начинает понижаться вплоть до закрытия торговой сессии. Но наиболее отрицательный результат в том, что цена закрытия опускается ниже цены закрытия предшествующего дня. Значит, быки не так сильны. Если на четвертый день цене не удается подняться вверх, то следует ожидать падения цен.

Существует модель, напоминающая двух взлетевших ворон, но носящая бычий характер. Это "удержание на татами". Первые три свечи подобны свечам в двух взлетевших воронах. Но за ними следует еще одна черная свеча. Если следующая свеча окажется белой и ее цена открытия образует ценовой разрыв с верхней тенью последней черной свечи, или ее цена закрытия окажется выше максимума последней черной свечи, - то можно покупать. Эта модель может включать в себя две, три или четыре черные свечи. Две взлетевшие вороны и удержание на татами встречаются достаточно редко. Главное отличие удержания на татами состоит в появлении белой свечи в конце модели, что превращает ее в бычий сигнал. Поэтому при открытии позиции на основании двух взлетевших ворон уровень стоп-лосс лучше всего устанавливать выше максимальной цены второй черной свечи.

 Три чёрные вороны

Если на графике появляются три последовательно понижающиеся черные свечи, то возникает модель "три черные вороны". Эта модель предвещает падение цен, если появляется после долгой восходящей тенденции или в области высоких цен. Цены закрытия трех свечей должны находится на уровне минимальных цен или недалеко от них. Цена открытия каждой свечи должна находится внутри тела предыдущей свечи. Доверие аналитика к этой модели будет большим, если тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии.

Если цены открытия второй и третьей черных свечей находятся на уровне цены закрытия предшествующей черной свечи (или вблизи нее), модель называется "три одинаковые черные вороны". Она считается более сильным медвежьим сигналом, но встречается очень редко.

Модель "контратака" 

Модель "контратака" образована двумя свечами контрастных цветов с одинаковыми ценами закрытия.

Бычья контратака возникает во время падения цен. Первой появляется длинная черная свеча. Следующая торговая сессия открывается значительно ниже, медведи уверенны в себе. Но быки затевают контратаку, подталкивая цены вверх так, что рынок возвращается к цене закрытия предыдущей торговой сессии. Быкам удается сдержать нисходящую тенденцию. Бычья контратака подобна просвету в облаках. Но просвет в облаках более значимый сигнал, т.к. белая свеча перекрывает значительную часть черного тела. Но к бычьей контратаке тоже надо относится с уважением.

Бычья контратака также похожа на модель "в основании". Различие состоит в том, что белая контратакующая свеча длиннее белой свечи модели "в основании". В бычьей контратаке рынок открывается значительно ниже черной свечи. В модели "в основании" рынок открывается лишь незначительно ниже черной свечи.

Для медвежьей контратаки выводы аналогичные.

Важное требование к модели "контратака" заключается в том, что цена открытия второй сессии должна быть значительно выше (в случае медвежьей контратаки) или существенно ниже (в случае бычьей контратаки) предыдущей свечи. При открытии второй сессии рынок энергично продвигается в направлении первоначальной тенденции. А затем сюрприз! И разворот.

 Три горы и три реки 

Существует еще одна группа моделей вершин и оснований, для формирования которых требуется более длительное время. К ней относятся следующие модели: "три горы", "три реки", вершина "три Будды", перевернутая модель "три Будды", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина "башня" и основание "башня".

Вершина "три горы" образуется тогда, когда цена три раза отталкивается от определенного максимума или делает три попытки достичь нового максимума (три восходящие волны, третья волна должна быть самой высокой). Вершина последней горы должна получить подтверждение в виде медвежьей модели или свечи (например, доджи или завесы из темных облаков).

Если в модели "три горы" самой высокой является средняя вершина, то говорят об вершине "три Будды" .

Полной противоположностью вершины "три горы" является основание "три реки". Эта модель появляется там, где рынок три раза подвергает проверке уровень минимальных цен. Сигнал разворота в основании подтверждается, когда цены превышают уровень промежуточных пиков данной модели. Аналогом западной модели "перевернутая Голова - Плечи" является перевернутая модель "три Будды".

Очень часто каждая гора (или река) образуется как определенная комбинация свечей - комбинация разворота.

Сигнал к покупке или продаже для трёх гор, трёх рек и Будд возникает при прорыве "линии шеи". 

Пологие вершины и основания “сковорода”.

Пологая вершина образуется свечами с короткими телами. Ценовой разрыв вниз подтверждает образование пологой вершины. Эта модель идентична западной “закругленной вершине”. Необходимым элементом пологой вершины и ее подтверждением является открытое вниз окно.

Основание “сковорода” формируется на понижательном тренде, когда цены образуют впадину. Затем открывается окно вверх. Внешне модель похожа на “закругленное основание” и состоит из свечей с маленькими телами.

 Вершины и основания “башня”.

Вершина “башня” возникает при восходящей тенденции, когда появляется длинная белая свеча (или серия белых свеч). Затем повышение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина “башня” считается сформированной после появления одной или нескольких длинных черных свечей. Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни -–отсюда и название.

Основание “башня” формируется в области низких цен при нисходящей тенденции. После появления одной или нескольких длинных черных свечей наступает короткая пауза. Затем появляется одна или несколько длинных белых свечей.

Ближайший западный аналог – V-образная модель разворота. Башни очень похожи на пологую вершину и основание “сковорода”. Основное различие в том, что в башнях до и после разворота рынка появляются длинные свечи, а пологая вершина и основание “сковорода” имеют окна. Кроме того, свечи, образующие башни, длиннее, чем в пологой вершине и сковороде. И та, и другая модели – важнейшие модели разворота.

 Особое основание “три реки”.

Это сигнал разворота нисходящей тенденции. Сначала идет длинная черная свеча, затем черная свеча, цена закрытия которой выше цены закрытия первой свечи, а третья свеча представляет собой маленькое тело белого цвета. Третья свеча указывает на то, что давление продавцов истощилось.

Модели продолжения тенденции

Существует ряд моделей продолжения тенденции. Как говорят японцы, "есть время продавать, есть время покупать и время отдыхать". Большинство таких моделей продолжения сигнализируют о наступлении перерыва, передышки в развитии рынка перед возобновлением прежней тенденции.

 Окна 

Японцы называют ценовой разрыв "окном". "Закрыть окно" - это заполнить ценовой разрыв. "Окно" - ценовой разрыв между экстремальными значениями дня текущего и дня предыдущего.

Играть следует в направлении, указанном окном. Окна становятся областями поддержки и сопротивления. Окно при восходящей тенденции - сигнал к повышению. Если при корректирующих спадах 1) окно закрывается и 2) после этого давление противников тренда не спадает, то это перелом тенденции. То же и для понижательной тенденции.

Основное правило - в ходе коррекции цены возвращаются к окну. Откаты к окну можно использовать как сигналы совершения сделок. Стоп-лоссы размещаются под (или над) окном.

Окна при прорыве уровней сопротивления или поддержки обладает большой значимостью.

Японцы считают, что окна, появившиеся при прорыве из области застоя или сопровождающие движение к новым максимумам, заслуживают особого внимания.

Кроме функций окна, как уровня поддержки/сопротивления и индикатора тенденции, существуют и другие прогнозные функции. Например, ценовой прорыв вверх в виде окна, особенно, если оно открывается с помощью маленькой черной свечи из области застоя, расположенной на низком ценовом уровне, - может иметь далеко идущие ценовые последствия. То же и для нисходящего окна.

Правила:

1. Если во время повышения (понижения) зарегистрировано восемь-десять повышающихся дневных максимумов (понижающихся минимумов) и не происходит коррекции, то она очень-очень скоро наступит. О таком рынке японцы говорят: "Желудок заполнен на 80 %".
2. Если окно не закрылось в течение трех дней, то рынок продолжит свое движение в том же направлении.
3. После появления трех окон вверх (вниз) надо ждать вершину (основание). Вероятность разворота возрастает, если после третьего окна образуется модель разворота.

 Разрывы тасуки вверх и вниз.

Разрыв тасуки вверх - модель продолжения тенденции, когда после белой свечи, образующей ценовой разрыв вверх, - появляется черная свеча. Цена открытия черной свечи находится в пределах тела белой свечи, а цена закрытия ниже его. Цена закрытия черной свечи является точкой покупки. Если окно закрывается, а давление продавцов все ощущается, то бычий сигнал модели отменяется. Обратное справедливо для разрыва тасуки вниз. Тела обоих свечей в разрыве тасуки должны быть примерно одинаковы по размеру. Эти модели встречаются относительно редко.

Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов.

Вполне естественно, если после резкого повышения цены в течение одной - двух торговых сессий рынок на время приостанавливается. В этот период консолидации на рынке часто образуется группа свечей с маленькими телами. Это говорит о нерешительности рынка. Однако, если в один из последующих дней цена открывает окно вверх, то можно покупать. Эта модель называется "игра на разрыве от ценовых максимумов". "Игра на разрыве от ценовых минимумов" - медвежий аналог вышеупомянутой модели.

Модель "игра на разрыве" предполагает, что консолидация рынка продолжается не более 11 торговых сессий. Консолидирующие свечи должны находится в нижней (при понижательной тенденции) или в верхней части торгового диапазона дня - длинной свечи.

 Отрыв смежных белых свечей.

Если при восходящей тенденции появляется белая свеча, образующая окно вверх, а за ней следует еще одна белая свеча примерно такого же размера и с почти такой же ценой открытия, то перед нами бычья модель продолжения "отрыв вверх смежных белых свечей". Если рынок закрывается выше самой высокой из двух свечей, то следует ожидать дальнейшего повышения цен. Модель встречается редко.

Еще реже происходит отрыв вниз смежных белых свечей при нисходящей тенденции. В последнем случае появление двух белых свечей рассматривается как частичное закрытие коротких позиций. Отрыв вниз чаще всего происходит при появлении черных (а не белых) свечей. Если на понижательном тренде за черной свечой, образующей разрыв вниз, следует еще одна черная свеча, с более низкой ценой закрытия, - то это означает, что тенденция к снижению цен сохранится.

 Модель "три метода".

Существует два варианта данной модели: бычья модель "три метода" и медвежья модель "три метода". Это модели продолжения тенденции.

В состав бычьей модели входят следующие элементы:

• Длинная белая свеча.
• За этой свечой идет группа черных свечей с маленькими телами. Идеальная модель содержит три свечи, хотя их может быть две и больше трех. Главное, чтобы они не выходили за пределы диапазона (включая и тени) цен длинной белой свечи.
• Последний торговый день должен быть представлен длинной белой свечой с ценой закрытия выше закрытия первого дня. Цена открытия последней свечи также должна быть выше цены закрытия предшествующего дня.

Эта модель напоминает флаг или вымпел.

Медвежья модель "три метода" формируется аналогично, с точностью до наоборот.

Если объем в дни появления белых (черных) свечей в бычьей (медвежьей) модели "три метода" выше объема торговли в дни появления маленьких свечей, то значимость модели возрастает.

Тела маленьких свечей не обязательно должны быть контрастными цвету тенденции. Но это очень желательно.

Три наступающих белых солдата.

Модель "три наступающих белых солдата" представляет группу из трех белых свечей с последовательно повышающимися ценами закрытия. Если три белых солдата появляются в области низких цен после периода стабилизации, - то это признак потенциальной силы рынка. Цена открытия каждой свечи находится в пределах белого тела предшествующей свечи или вблизи него. Цены закрытия свечей равны максимальным или приближаются к ним. Если свечи сильно растянуты, то это признак перекупленности рынка.

Если вторая и третья свеча (или только третья свеча) демонстрируют признаки ослабления, то образуется модель "отбитое наступление". Она говорит о том, что рост цен встречает сопротивление, поэтому быкам следует защитить свои позиции. Эта модель должна особенно настораживать если она появляется после длительной восходящей тенденции. Признаками ослабления рынка также могут быть постепенно уменьшающиеся тела белых свечей или сравнительно длинные верхние тени последних двух свечей.

Если вторая свеча имеет длинное белое тело и регистрирует новый максимум, а за ней идет маленькая белая свеча, то образуется модель "торможение" , или ее еще называют "замедление". Она сигнализирует о том, что натиск быков ослабевает, по крайней мере на некоторое время. Последняя маленькая свеча может либо образовать разрыв относительно длинного белого тела ( в этом случае она становится звездой), либо "сидеть у него на плече" (т.е. находится в верхней части предшествующего длинного белого тела). Маленькая белая свеча свидетельствует об упадке сил быков. При появлении модели "торможение" следует закрывать длинные позиции и реализовывать прибыль.

Хотя модели "отбитое наступление" и "торможение" обычно не являются сигналами разворота на вершине, после них иногда наблюдается существенное понижение цен. При появлении этих моделей следует ликвидировать или защитить длинные позиции, но открывать короткие позиции в данной ситуации нельзя.

Главное различие между отбитым наступлением и тремя белыми солдатами в том, что последняя белая свеча отбитого наступления имеет более длинную верхнюю тень.

 Модель разделение 

В отличие от модели "контратака" (модели разворота с совпадающими ценами закрытия контрастирующих свечей), в модели разделения вторая, "отделяющаяся" свеча имеет ту же цену открытия, что и контрастная по цвету предшествующая свеча. Это модель продолжения тенденции. Появление свечи с черным телом ( в особенности, если оно длинное) на фоне восходящей тенденции (бычья модель разделения) должно насторожить быков. Не исключено, что медведи обретаю силу. Однако если на следующий день цена открытия образует разрыв вверх и достигает цены открытия предшествующей черной свечи, то означает, что медведи потеряли власть над рынком. Белая свеча должна также представлять бычий захват за пояс (т.е. цена открытия должна быть равна минимальной цене).

Обратное верно для медвежьей модели разделения.

Доджи.

Доджи – это свеча, цены открытия и закрытия которой равны. Если цены открытия или закрытия расходятся всего на несколько тиков, то такую свечу также можно считать доджи.

Как определить, следует ли рассматривать свечу, близкую к доджи, как доджи? Если имеется ряд свечей с очень маленькими телами, то свеча с близкими ценами открытия или закрытия на их фоне не будет иметь большого значения. Другой способ состоит в оценке предшествующего движения рынка: если на рынке ожидается смена тенденции или на нем уже давно господствует восходящая или нисходящая тенденция, или имеются какие-то иные признаки предстоящих изменений, то свеча с маленьким телом считается доджем. Это происходит потому, что доджи может быть очень важным сигналом, поэтому лучше прислушаться к ложному сигналу, чем пропустить истинный.

Доджи представляют собой ярко выраженный сигнал смены тенденции. Вероятность разворота увеличивается, если последующее движение цен подтверждает этот сигнал. Доджи важны только на тех рынках, где встречаются нечасто. Поэтому не рекомендуется использовать свечной анализ на графиках менее 15 минут, т.к. на таких графиках очень много свечей, похожих на доджи.

 Доджи на вершинах.

Доджи часто указывают на вершину. Особенно это характерно для тех доджи, которые появляются после длинной белой свечи при восходящей тенденции. Такое свойство доджи связано с тем, что он олицетворяет собой период нерешительности на рынке. Неуверенность быков не способна поддерживать восходящую тенденцию на рынке. Если рынок повышался в течение длительного времени или находится в состоянии перекупленности, а затем появляется доджи (читай “нерешительность”), - возможен разворот на вершине.

В то же время в условиях снижающихся цен удивительная способность доджи сигнализировать о развороте утрачивается. Дело в том, что рынок может падать под собственной тяжестью, а додж – символ равенства быков и медведей. Для образования вершины достаточно одного доджа (хотя лучше иметь подтверждения), а для образования основания кроме формирования доджа необходимы и обязательны подтверждения.

Длинноногий додж – додж с одной или двумя очень длинными тенями. свидетельствует о том, что рынок достиг своей вершины.

 Доджи после длинной белой свечи.  Доджи, появляющиеся после длинной белой свечи, особенно после длительной восходящей тенденции, часто предупреждает о приближении рынка к вершине.

 Длинноногий доджи и рикша.  Длинноногий доджи играют особенно важную роль, если он появляется на вершине. Если цены открытия и закрытия находятся посередине торгового диапазона дня, такую свечу называют “рикша”.

 Доджи-надгробие.  Иногда надгробие появляется в основании рынка, но его основное предназначение – сигнализировать об образовании вершины. Медвежий характер надгробия объясняется тем, что рынок открывается на минимальной цене, потом идет вверх. После этого у всех, кто стоит в покупку, начинаются неприятности: к концу сессии цены падают до минимума. Чем выше верхняя тень, тем сильнее медвежий потенциал доджа. Надгробие напоминают падающую звезду, но оно обладает большим потенциалом.

 Доджи как уровень сопротивления и поддержки.  Доджи, особенно если они встречаются на важной вершине или в основании, иногда могут выполнять функцию поддержки (нижняя тень) или сопротивления (верхняя тень) в зависимости от направления тенденции.

 Три звезды. Встречаются редко, но это важная модель разворота. Модель “три звезды” образуется тремя доджами. Средний додж – звезда доджи.

Если свеча не является доджем, но обладает очень длинной верхней и/или нижней тенью и маленьким телом, ее называют “высокой волной” . Группа высоких волн является сигналом разворота тенденции. Японцы говорят о свечах с очень длинными тенями, что они “сбились с пути”.

Такой тип свечей символизирует о наступившем равновесии на рынке между быками и медведями. Если высокая волна образуется на ценовых максимумах/минимумах, то говорят, что рынок "потерял ориентацию", которая может свидетельствовать, что текущая тенденция находится под угрозой. Обычно принимается во внимание образование нескольких подобных свечей, указывающих на разворот.  Типичная свечная модель «высокие волны» встречается довольно часто после бурного и продолжительного тренда – она является предвестником не только ослабления существующей тенденции на финансовом рынке, но и возможную ее смену. Чаще всего после появления «высоких волн» ситуация на финансовых рынках значительно успокаивается, рынок постепенно теряет свою волатильность, что приводит к неоднозначной ситуации – в такие моменты опытные трейдеры предпочитают не участвовать в торговле, а наблюдают за ситуацией со стороны.
Свечная модель «высокие волны» представляет собой три или четыре свечи (иногда значительно больше), которые имеют небольшие тела и длинные тени, при этом цвета свечей могут быть различны. Если на графике появилось большое количество подобных свеч, то это сигнализирует о возможной смене текущего тренда и начало нового. «Высокие волны» в одинаковой степени вероятности могут появиться как на нисходящем тренде, так и на восходящем.

Частным случаем "Высокой волны" считается "Длинноногий Дожи" или "Рикша". Свеча "Дожи" не имеет тела или оно настолько мало, что им можно пренебречь.

Особую ценность дожи представляют, когда входят в состав других моделей, таких как: "Утренняя/Вечерняя звезда Дожи", "Крест харами" и остальные "звездные модели". На практике можно встретить множество различных видов "Дожи", которые также имеют свои названия, а именно: "Дожи-надгробие" , которая может быть частным случаем "Падающей звезды" или "Перевернутого молота" в зависимости от расположения на ценовых экстремумах.

Есть еще одна свеча дожи, также с интересным названием - "Дожи-стрекоза" или "Дожи-дракон", которая также может являться частным случаем "Повешенного" или "Молота", в зависимости от расположения на ценовых экстремумах.

При восходящий/нисходящей тенденции появление "Дожи" не обязательно означает замедление или смену тенденции. В таких ситуациях, если следующая свеча открывается/закрывается выше/ниже уровня открытия "Дожи", то возможно сохранение тенденции.