Волновая теория Эллиотта ("Закон Волн"), ч. 1.
(из цикла моих уроков, опубликованных на сайте "Maximarkets.ru")
Закон волн — это открытие Ральфа Эллиотта о том, что движение цен на финансовых рынках развивается и изменяется по определённым законам и графически отражается в виде распознаваемых моделей. Используя данные фондового рынка в качестве своего главного исследовательского инструмента, Эллиотт выделил тринадцать моделей движения или «волн», которые вновь и вновь повторяются в потоке рыночных цен. Он дал им названия, определения, проиллюстрировал их и описал закономерности их появления и развития. Сейчас этот закон носит его имя — Закон волн Эллиотта.
Для рынка этот закон имеет колоссальное значение. Ведь правильное определение положения цены является самым важным в процессе прогнозирования, так как позволяет установить последующую направленность ценового движения и возможные развороты тенденций. На основе поведения цены Вы будете заранее осведомлены о важных изменениях в экономике. А это позволит Вам не только избежать финансовых потрясений, но даже и извлечь прибыль от изменившейся ситуации. Применять Закон волн можно, практически, во всех сферах движения цен: на фондовом и валютном рынках, в товарных фьючерсах, в недвижимости и т.д. Кроме того, Закон волн может быть использован для работы с данными за любой период времени: годы, месяцы, недели, дни, часы и т.д.
В использовании данного закона надо помнить, однако, что рынки с относительно небольшим количеством участников (к ним относятся рынки, например, экзотических валют) не дают стабильных и хороших результатов. Чем больше аудитория рынка, тем яснее (через действия участников рынка) выражается ситуация по данному Закону. Поэтому лучше всего применять его на основных валютах, где круг участников торговли очень широк. Применение Закона Волн требует также от трейдера непредвзятости и восприимчивости ко всем появляющимся изменениям. Как рекомендация начинающим изучать данный закон - никогда не пытайтесь вписать свои аналитические построения в какой-либо заранее приготовленный Вами сценарий, с подгонкой, затем, волнового счёта под подтверждение Вашего мнения.
А теперь переходим к основным понятиям Закона Волн. Сущность волнового движения рыночных цен состоит в разнице между поступающим на рынок количеством ордеров на покупку и на продажу. Когда спрос превышает предложение, то есть, количество ордеров на покупку валютной пары превышает количество ордеров на продажу – цена растёт. Такое движение цен отражается на графике восходящей волной. Когда спрос уменьшается и растёт предложение, то есть, количество ордеров на продажу превышает количество ордеров на покупку – цена падает. Такое движение отражается на графике нисходящей волной. Таким образом, под понятием «Волна» теория подразумевает графическую модель направленного ценового движения рынка.
Базовой моделью ценового движения на финансовых рынках по Эллиотту является пятиволновая модель. Что это значит? А то, что развитие рыночных цен, в конечном итоге, всегда принимает фигуру пяти волн особой структуры. Три из них, помеченные цифрами 1, 3 и 5, действительно совершают направленное движение. Это импульсные волны, всегда создающие новый максимум или минимум. Они разделяются двумя откатами – волнами противоположного направления, которые помечаются цифрами 2 и 4. Это коррекционные волны, которые никогда не создают новых максимумов или минимумов. Эти два коррекционных отката, как и три импульсные волны являются постоянной частью общего направленного движения.
Цена на рынке всегда может быть определена, как находящаяся где-то на базовой пятиволновой модели. Так как пятиволновая модель является базовой фигурой движения рынка, то все остальные модели могут быть составлены из неё. Импульсные волны или, по-другому, движущие (1-я, 3-я, 5-я) – имеют пятиволновую структуру, а корректирующие (2-я и 4-я) – трёхволновую.
Эллиотт определил, что полный цикл активного рынка состоит из 8 волн: пятиволновой структуры 1,2,3,4,5 - вверх, образующей движущую фазу и трёхволновой структуры А, В, С – вниз, образующей корректирующую фазу. В этом цикле волновая последовательность АВС корректирует волновую последовательность 1,2,3,4,5.
После окончания волнового цикла, показанного на графике, начинается второй аналогичный цикл из пяти волн вверх, за которыми следуют три волны вниз. То есть, 5 волн первого периода вместе образуют первую волну второго периода, а коррекция АВС первого периода образует коррекционную волну 2 второго периода. Затем аналогичное развитие волн приводит к формированию третьей и четвёртой волны второго периода. Далее развивается третий этап движения, также состоящий из пяти волн вверх, который формирует пятую волну второго периода. Эти три этапа, представляющие из себя пятиволновое движение в данном цикле, являются волной (1) уже следующего волнового уровня. На пике этой волны (1) начинается движение вниз соответственно более высокого волнового уровня, опять состоящее из трех волн «abc». Эти три волны, образующие волну (2), нового волнового уровня «корректируют» движение пяти волн вверх уже этого нового уровня и, далее процесс повторяется в том же порядке.
Таким образом, мы видим, что процесс образования волн и их структура на всех волновых уровнях одинакова. Эллиотт классифицировал эти волновые уровни и выбрал из них 9 основных, от самых мелких изгибов на часовом графике до самых больших волн, которые он смог получить из данных, доступных в то время. Он назвал их:
Сверхмаленький уровень (Subminuette)
Маленький уровень (Minuette)
Минутный уровень (Minute)
Вторичный уровень (Minor)
Промежуточный уровень (Intermediate)
Первичный уровень (Primary)
Основной уровень (Cycle)
Суперуровень (Supercycle)
Главный волновой уровень (Grand Supercycle)
Главный волновой уровень (Grand Supercycle)
Названия эти совершенно условны и не несут какого-либо смысла для самих уровней. Для лучшей зрительной ориентации и различия волновых уровней на графиках рекомендую использовать некоторую систему, например, обозначать каждый волновой уровень своим цветом. Таким образом, мы всегда наглядно можем определить для себя местоположение цены на ценовом графике, записав её формулой, как это показано на графике.
